恒大获批200亿公司债还旧债 未来1年到期约311亿

4月10日，根据上海证券交易所披露的信息显示，恒大地产集团拟申请发行不超过200亿元（含200亿）公司债券已于核准发行。

根据披露的信息显示，恒大地产集团本次申请发行200亿元公司债券的发行年限不超过7年，采用无担保债券形式发行。

对于拟申请发行公司债券的用途，恒大地产集团在公告中表示，本次债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿还到期或回售公司债券、支付公司债券利息。因存在实际发行时间及发行规模存在不确定性，最终发行将依据上交所批复决定。

募集说明书中的内容称，恒大地产集团未来12个月内到期或回售的存续公司债券合计4笔，当前余额为311.45亿元。其中，最近一笔证券到期日为2019年7月8日。

恒大在说明书中披露的负债率显示，截至2016年末、2017 年末和 2018 年末，公司资产负债率分别为 92.89%、83.52%和 80.30%，处于较高水平。公司通过引进战略投资者优化资本结构，减少资本支出，经营利润增长，近三年资产负债率持续下降。如果公司持续融资能力受到限制，或未来若房地产行业形势和金融市场等发生重大不利变化，较大规模的有息债务将使公司面临一定的资金压力。

此外，恒大受限制的资产账面价值合计达到3647.28亿元，截至 2018 年底，该部分资产占同期总资产的比重为22.30%。受限制资产主要是直接为金融机构借款设定抵质押担保的资产，主要包括公司及下属子公司开发的房地产项目和持有的货币资金等。

在短期债务方面，截至2018年底，恒大的短期有息负债合计为2874.37亿元，较截至 2017 年末 公司短期有息负债规模有所下降，其中短期借款余额1004.65亿元，一年内到期的非流动有息负债余额1867.65亿元。恒大强调，目前公司房地产项目销售回款足以满足短期有息负债的偿付要求。

在4月8日晚间，中国恒大（03333.HK）在港交所公告称，公司拟发行3笔合计共20亿美元的优先票据。具体来看，包括12.5亿美元于2022年到期的9.5%优先票据；4.5亿美元于2023年到期的10.0%优先票据；以及3亿美元于2024年到期的10.5%优先票据。