<%@ /0080/e/0080ep_includecss_1301.vm %>
网易首页 > 网易北京房产 > 正文

扎堆发债“借新还旧” 房企2021年到期债务规模将历史性突破万亿元

0
分享至

12448亿元

机构预计,2021年房企到期债务规模将达12448亿元,历史性突破万亿元关口。

新年伊始,房企再现扎堆发债潮。Wind数据显示,截至1月7日,上市房企已发行13只美元债。根据各房企公告披露来看,募资用途多为现有债务再融资。另有机构预计,2021年房企到期债务规模将达12448亿元,历史性突破万亿元关口。

主要用于现有债务再融资

世茂集团1月5日早间公告称,公司拟发行8.72亿美元于2031年到期的优先票据,票面利率为3.45%。公司拟将发行所得款项净额用于为一年内到期的境外中长期债务再融资。

禹洲集团1月5日公告称,1月4日,公司(连同附属公司担保人)与摩根大通、德意志银行、国泰君安国际、海通国际、东亚银行有限公司、中信里昂证券等订立购买协议,公司拟发行于2027年到期的5.62亿美元的有担保绿色优先票据,票面利率为6.35%。公司拟将所得款项净额主要用于将于一年内到期的现有中长期境外债务再融资。

中国证券报记者梳理发现,就目前各房企公告内容来看,现有债务再融资是本轮发债的主要募资用途。

此外,债券票面利率整体较低。碧桂园拟发行于2026年到期的5亿美元票据,票面利率为2.7%;于2031年到期的7亿美元票据,票面利率为3.3%。

“当前美元流动性充裕,基准利率低位,加之地产美元债的投资性价比较高,市场认购积极,且年初本身属于房企发债高峰期,因此发债频繁。”克而瑞证券研究院首席分析师孙杨告诉中国证券报记者。

年内到期债务规模破万亿

据克而瑞研究中心监测数据不完全统计,2020年95家典型房企融资总额为15220.80亿元,同比增长0.1%。

贝壳研究院数据显示,2020年房企境内外债券融资累计约12132亿元,规模创历史新高,累计同比增长3%。境外债券融资规模约4519亿元,同比减少18.3%;境内债市融资规模约7613亿元,同比增长21.3%。

偿债端,贝壳研究院数据显示,2020年房企偿债规模约9154亿元,同比增长28.7%。2021年房企到期债务规模(不含2021年将发行的超短期债券)预计将达12448亿元,同比增长36%,历史性突破万亿元大关,房企偿债压力继续攀升。

Wind数据显示,目前中资地产债存量629只,规模为2205亿美元;中资城投债存量273只,规模为739亿美元。

展望2021年,中信建投认为,政策仍将保持有保有压,房地产新增融资受限,对于发行成本和人民币汇率的敏感度下降,而再融资需求刚性,因为其占比接近30%,成为美元债市场的压舱石。

克而瑞研究中心认为,房企财务降杠杆将是主旋律,未来房企融资主要以借新还旧为主,融资增速或将下降。“三道红线”将倒逼房企提升自身产品力及经营能力,减少对融资依赖,提高项目去化,加快开发周期。

 推进降负债

部分房企通过提前赎回债券方式减少利息对利润的腐蚀。

碧桂园1月7日早间称,公司赎回一宗2022年到期的票面利率7.125%的票据,该票据未偿还本金金额为5.5亿美元。对比近日新发债券来看,新发债券票面利率明显较低。

中国恒大此前也多次提前赎回债券。2020年10月13日,中国恒大提前偿还两笔公司债,本息合计114.27亿元;10月20日,全额偿还40亿港元夹层融资;10月23日,提前赎回121.29亿港元优先票据。

国泰君安研报指出,房企降负债反映在有息负债端,可通过改善融资结构、提升评级以降低融资成本,减少利息支出对利润的侵蚀。

中国恒大在日前的公告中提及,截至2020年12月31日,公司有息负债余额7165亿元,与2020年3月宣布实施“高增长、控规模、降负债”发展战略时相比,9个月实现有息负债下降1578亿元,展现出稳健的经营能力和强大执行力。2021年,公司有息负债要再下降1500亿元。

相关推荐
热点推荐
大衣哥朱之文儿媳闹离婚,原因曝光:2个人的床,怎么能睡6个人!

大衣哥朱之文儿媳闹离婚,原因曝光:2个人的床,怎么能睡6个人!

夜听訫语
2021-12-10 21:51:46
试衣间飘来脚臭,女子忍无可忍蹲下查看,眼前一幕让她大惊失色!

试衣间飘来脚臭,女子忍无可忍蹲下查看,眼前一幕让她大惊失色!

听风听你
2024-05-23 11:25:56
太丢脸了!荷兰海军护卫舰穿越台湾海峡,被两岸当渔船,直接无视

太丢脸了!荷兰海军护卫舰穿越台湾海峡,被两岸当渔船,直接无视

星辰故事屋
2024-06-14 11:17:19
(6月14日)今晚女排中央5直播吗?附中央5台女排直播时间表一览!

(6月14日)今晚女排中央5直播吗?附中央5台女排直播时间表一览!

室内设计师阿喇
2024-06-14 12:37:36
浙江未来最富裕的县城,这五个地方呼声最高,有没有你家乡

浙江未来最富裕的县城,这五个地方呼声最高,有没有你家乡

娱乐的硬糖吖
2024-06-14 07:10:23
1907年,慈禧看上袁世凯儿子袁克文,问袁世凯愿不愿意把儿子留下

1907年,慈禧看上袁世凯儿子袁克文,问袁世凯愿不愿意把儿子留下

百态人间
2024-06-12 16:16:26
越抛越多,中国已减持5526亿美债,倘若全都抛光,结果会咋样?

越抛越多,中国已减持5526亿美债,倘若全都抛光,结果会咋样?

涛涛生活搞笑
2024-06-13 20:52:15
北京一军官娶海军美女少校为妻,2年后才发现妻子的真实身份

北京一军官娶海军美女少校为妻,2年后才发现妻子的真实身份

星辰故事屋
2024-06-05 12:16:48
不可思议!复旦大学经管院金融专硕2024应届生就业仅有40%?

不可思议!复旦大学经管院金融专硕2024应届生就业仅有40%?

火山诗话
2024-06-12 06:49:29
后续!江苏17岁中专生姜萍遭各大名校疯抢,《人民日报》发文称赞

后续!江苏17岁中专生姜萍遭各大名校疯抢,《人民日报》发文称赞

手工制作阿爱
2024-06-14 13:09:05
罗斯人开始抛弃卢布,乌克兰愈战愈勇

罗斯人开始抛弃卢布,乌克兰愈战愈勇

非虚构故事
2024-06-13 13:28:47
紧急提醒!广东多地发布停课通知!

紧急提醒!广东多地发布停课通知!

广东教育传媒
2024-06-14 09:37:42
当年说出“不是你撞的,干嘛去扶”的法官,18年后,他过得怎样?

当年说出“不是你撞的,干嘛去扶”的法官,18年后,他过得怎样?

高山非凡创作
2024-05-17 09:32:19
高考出现“神仙卷面”,字迹工整漂亮,阅卷老师:看到就想打满分

高考出现“神仙卷面”,字迹工整漂亮,阅卷老师:看到就想打满分

文文爸育儿
2024-06-10 16:33:25
夏窗正式开启!曼联新中卫B计划曝光,滕哈格3500万求购拜仁铁卫

夏窗正式开启!曼联新中卫B计划曝光,滕哈格3500万求购拜仁铁卫

罗米的曼联博客
2024-06-14 11:40:33
距离美国海岸仅169公里!俄核潜艇率队抵达古巴:没带核弹,带了3种导弹

距离美国海岸仅169公里!俄核潜艇率队抵达古巴:没带核弹,带了3种导弹

红星新闻
2024-06-13 20:09:21
贵州:年人均纯收入低于万元人口已基本实现动态清零

贵州:年人均纯收入低于万元人口已基本实现动态清零

澎湃新闻
2024-06-14 12:14:31
河南64岁大爷五年间染指55名女性,只因太了解女性心理

河南64岁大爷五年间染指55名女性,只因太了解女性心理

真实故事汇
2024-05-06 13:31:30
爆冷!一中专生闯进阿里数赛全球12强,身后全是清北麻省剑桥学生

爆冷!一中专生闯进阿里数赛全球12强,身后全是清北麻省剑桥学生

育学笔谈
2024-06-13 14:37:24
女教练强迫男学员发生性关系,致使男学员受伤:她像疯狗扑向我

女教练强迫男学员发生性关系,致使男学员受伤:她像疯狗扑向我

小啾咪侃侃史
2023-08-22 07:10:33
2024-06-14 13:52:49

北京房产

5月份北京二手房成交量增至1.34万套

编辑推荐楼盘
每日成交前十
楼盘名称所在位置套数
二手房推荐

头条要闻

牛弹琴:西方领导人失意 今年或是自己最后一次G7峰会

头条要闻

牛弹琴:西方领导人失意 今年或是自己最后一次G7峰会

财经要闻

私募大佬孙强:中国为什么缺少耐心资本

体育要闻

乔丹最想单挑的男人走了

娱乐要闻

江宏杰秀儿女刺青,不怕刺激福原爱?

科技要闻

马斯克重获信任 豪言特斯拉市值超10个苹果

汽车要闻

提供100/240kW双电机版本车型 乐道L60实车曝光

态度原创

本地
时尚
数码
公开课
军事航空

本地新闻

粽情一夏|海河龙舟赛,竟然成了外国人的大party!

夏季穿搭不要太复杂!记住这3种搭配公式,简约时尚又不挑人

数码要闻

9 项测试破 5 项纪录,英伟达 H100 在 MLPerf 中独占鳌头

公开课

近视只是视力差?小心并发症

军事要闻

美国与乌克兰签署双边安全协议

无障碍浏览 进入关怀版