网易首页 > 网易北京房产 > 正文

“断档”逾50天房企重启海外债发行 偿还到期债务

0
分享至

“断档”超过50天后,房企重启美元债发行。5月以来,碧桂园、正荣地产等企业相继发行了美元债,募资用途主要用于偿还境外债务。专家预计未来会有更多房企发行海外债。

偿还到期债务

4月27日,时代中国控股公告称,拟发行2亿美元优先票据,票面利率为6.00%。该优先票据为固定利率,到期日为2021年5月5日。

今年1月,房企海外发债井喷。光大证券(11.250, -0.06, -0.53%)研报显示,1月房企海外债发行金额181亿美元,同比增长83%,环比增长440%。单月发债以及净融资规模均创历史新高。

进入2月、3月后,房企海外债发行明显下降。克而瑞研究中心监测数据显示,3月12日-5月5日,95家典型房企无美元债发行。4月,房企美元债发行首次出现单月为零的情况。克而瑞研究中心指出,海外疫情蔓延,资本市场波动大,房企美元债发行受到冲击。

时代中国控股海外发债“破冰”后,5月以来碧桂园、正荣地产等房企相继发行了美元债。根据Wind统计数据,5月份内地房企合计发行57.19亿美元债。

从募资用途看,多用于偿还现有债务。碧桂园公告称,拟将票据发行之所得款项净额用于一年内到期的现有中长期境外债务偿还。正荣地产公告称,拟动用票据发行所得款项净额再次拨付给现有债项。以力高集团为例,其N20200829债券发行规模为3.1亿美元,当期余额1.9亿美元,将于今年8月到期;正荣地产的N20200628债券发行规模4亿美元,当前余额2.31亿美元,将于今年6月底到期。

Wind数据显示,2020年6月-12月到期的内地房企美元债共计64只,合计204.369亿美元。其中,6月、8月、11月到期债券较多。中信证券(23.020, -0.12, -0.52%)研报指出,未来三年,地产行业美元债的到期规模分别是348亿美元、478亿美元和339亿美元。

融资成本分化

房企美元债融资成本分化,规模房企更具成本优势。

以碧桂园为例,公司发行5.44亿美元于2025年到期的优先票据,票面利率为5.40%。而力高集团发行将于2023年到期的1.5亿美元优先票据,票面利率达到13.00%。

5月15日,正荣地产公告称,公司及附属公司担保人与德意志银行、BNP PARIBAS、建银国际、里昂证券、海通国际、渣打银行、瑞银及正荣证券订立购买协议,公司将发行2亿美元2024年到期的优先票据,票面利率为8.35%。

克而瑞研究中心指出,从可比美元债的融资成本看,碧桂园和正荣地产融资的成本有所下降。其中,碧桂园发行的上述5.44亿美元债券,相较于其2019年3月发行的5.5亿美元5年期债券利率下降了1.1个百分点。力高集团上述1.5亿美元债券相较于其计划替换的票据成本高出2个百分点。整体看,龙头房企融资成本相较于中小房企更具优势。

新时代证券首席经济学家潘向东对中国证券报记者表示,当前头部房企融资成本维持在较低水平,非头部房企未来融资成本会进一步增加,中小地产企业的生存环境将进一步被压缩,推动行业洗牌加快。诸葛找房数据研究中心高级分析师王小嫱告诉记者,融资分化趋势早有苗头,中小房企只得接受高利率融资方式。中金公司研报认为,美元债窗口可能逐渐打开,但市场分化仍较为明显,资质较弱的主体境内外融资仍面临一定难度。

精彩推荐

  • 热门楼盘
  • 看房团
  • 购房直通车
  • 买房导购
  • 房产图集

周末看房团

周末看房·免费大巴·独家优惠·精美礼品

请选择

马上参团 查看详情

我要报名

相关推荐
热点推荐
最容易得忧郁症的TOP 3星座

最容易得忧郁症的TOP 3星座

丽丽贝尔占星术
2021-10-26 08:09:19
本尊终于回应了!于谦被曝自家马场拆迁,占地4万平方获赔4个亿

本尊终于回应了!于谦被曝自家马场拆迁,占地4万平方获赔4个亿

圈儿内人
2021-10-25 15:24:11
欧文将解除禁赛?篮网如今别无选择,名记称已和蔡崇信开始沟通

欧文将解除禁赛?篮网如今别无选择,名记称已和蔡崇信开始沟通

老胡说球
2021-10-26 18:11:09
丈夫给她2千万来消磨时间,她却开公司赚百亿,女儿也有百亿资产

丈夫给她2千万来消磨时间,她却开公司赚百亿,女儿也有百亿资产

阿奇寻美食
2021-10-25 16:47:19
我的恩师竟强迫我发生关系,做了他的女人,他却还不放过我?

我的恩师竟强迫我发生关系,做了他的女人,他却还不放过我?

故事对对碰
2021-10-23 16:07:51
百亿地产大佬玩出一堆烂尾楼

百亿地产大佬玩出一堆烂尾楼

市界
2021-10-26 07:11:06
坚果京东下架全部手机,仅行李箱在售,网友戏称收拾行李箱子跑路

坚果京东下架全部手机,仅行李箱在售,网友戏称收拾行李箱子跑路

AI财经社
2021-10-26 08:19:02
妻子失踪一个月后,他在老挝地下屠宰场找到了一根手指头

妻子失踪一个月后,他在老挝地下屠宰场找到了一根手指头

不语却知心意
2021-10-24 14:37:11
太难了!中超河北队发停工休假通知:已无法正常开展经营

太难了!中超河北队发停工休假通知:已无法正常开展经营

体育大生意
2021-10-26 13:11:36
新规笼罩之下,哈登彻底废了

新规笼罩之下,哈登彻底废了

篮球有点方
2021-10-26 15:35:10
美国泄漏了新冠病毒?惊人内幕突然曝光,武汉军运会另有隐情?

美国泄漏了新冠病毒?惊人内幕突然曝光,武汉军运会另有隐情?

东方之星号
2021-10-26 13:06:35
迈克尔-汤普森:莫兰特运动能力在历史所有控卫中第一

迈克尔-汤普森:莫兰特运动能力在历史所有控卫中第一

OnFire
2021-10-26 09:19:20
街边卖早餐的,都在碗上套个塑料袋,盛的都是滚烫热饭,有毒吗?

街边卖早餐的,都在碗上套个塑料袋,盛的都是滚烫热饭,有毒吗?

主妇黑科技
2021-10-26 00:05:02
30张逼疯强迫症的图片,试试看你能忍到第几张?

30张逼疯强迫症的图片,试试看你能忍到第几张?

哈哈精成精了
2021-10-21 23:47:27
父亲去世继母带走存折,我贱卖家具,掀开床垫看到“嫁妆”,哭了

父亲去世继母带走存折,我贱卖家具,掀开床垫看到“嫁妆”,哭了

丸子讲故事
2021-10-23 15:48:31
绝不惯着!我国亮出“杀手锏”专家:任何国家敢越过红线后果自负

绝不惯着!我国亮出“杀手锏”专家:任何国家敢越过红线后果自负

硬拳大卫君
2021-10-25 20:49:52
男性“用手”过度很伤身,如何判断是否过度?这3个特征你有吗?

男性“用手”过度很伤身,如何判断是否过度?这3个特征你有吗?

39健康网
2021-10-20 19:38:02
梅西基本锁定金球奖!但竞争对手一直在换:从坎特莱万到萨拉赫!

梅西基本锁定金球奖!但竞争对手一直在换:从坎特莱万到萨拉赫!

氧气是个地铁
2021-10-26 14:12:16
于月仙车祸尘埃落定!司机回忆当晚很诡异?仍有四大疑点令人不解

于月仙车祸尘埃落定!司机回忆当晚很诡异?仍有四大疑点令人不解

高雅观娱乐
2021-10-25 22:35:08
李春江不满富兰克林!曝上海男篮更换外援,功勋老臣回归

李春江不满富兰克林!曝上海男篮更换外援,功勋老臣回归

篮球大陆
2021-10-26 16:02:49
2021-10-26 22:58:44

北京房产

重磅!房地产税来了

编辑推荐楼盘
每日成交前十
楼盘名称所在位置套数

头条要闻

山西男子死守乡村"低保古建":守庙20年 月薪仅300元

头条要闻

山西男子死守乡村"低保古建":守庙20年 月薪仅300元

财经要闻

体育要闻

周琦走后,他就是CBA第一中锋?

娱乐要闻

“文艺女神”郝蕾的劲爆往事

科技要闻

月入十万的高质量人类也撑不起知乎的商业化

汽车要闻

不到6万元的精品纯电SUV 实拍几何EX3功夫牛

态度原创

教育
家居
亲子
时尚
房产

教育要闻

新东方已“躺平”,教培百万从业者都去哪了?

家居要闻

你没看懂的神级科幻沙丘 已经有人偷偷用在房子里了

亲子要闻

养娃,中国第一智商税重灾区

全世界男人都爱的它 真有那么“香”?

房产要闻

『预算500万以下』第五批竞有32盘可选,热门轨交房都在这里!