网易首页 > 网易北京房产 > 正文

又一家准千亿房企冲击上市 金辉向港交所递交IPO申请

0
分享至

四年A股谋求上市未果,金辉集团最终选择转到港股。近日,金辉集团以金辉控股(下称“金辉”)有限公司的身份正式向香港联合交易所(下称”港交所”)递交IPO申请。3月25日晚间,港交所更新企业申请版本信息,金辉上市招股书出现在更新后的信息中,证实金辉赴港上市传闻。

金辉是一家全国布局的大型地产开发商,1996年发轫于福州,前身为福建金辉房地产有限公司,实际控制人为林定强。2004年开始,金辉进行全国化布局,进驻重庆,2009年将总部迁移至北京。截止目前,金辉已进驻全国30个城市。


(图为金辉北京总部大楼 来源:金辉招股书)

据克而瑞发布的《2019年中国房地产企业销售TOP200排行榜》显示,2019年金辉控股全口径销售额已达到888.6亿元,排名第40位。金辉也是目前全国房企40强中,仅有是2家未上市房企之一。作为非典型闽企房企,金辉身上没有明显的闽系标签,在业内印象较为低调、稳健。

市场分析认为,此次若能成功登陆港交所,通过上市融资改善企业资金链状况,将有助于金辉冲破千亿,实现规模跳涨。

营收快速增长 金辉图谋千亿

近年来,金辉寻求规模扩张,从投资到销售均开始提速。据中国指数研究院数据,2019年,金辉拿地金额为272亿,位列行业第35位,同期集团销售额排名为行业第40位,积极的土地储备扩充动作,显示出金辉对规模诉求。

招股书数据显示,过去三年里,金辉资产、销售规模和营收保持较大增长幅度。

其中,金辉全口径销售额分别为人民币445.1亿元、746.8亿元、888.6亿元,销售额排名稳定在行业40名左右;持续经营业务的收益分别为人民币117.77亿元、159.71亿元、259.63亿元,复合年增长率48.5%,其中2019年度增幅达62.56%;净利润分别为人民币22.21亿元、23.00亿元、26.90亿元,复合年增长率10%,其中2019年增幅为16.96%。


(来源:金辉招股书)

资产规模在2017年至2019年由338.83亿元暴涨至1493.45亿元;公司负债总额和资产负债率也随之走高,公司负债总额近三年分别为721.63亿元、1030.8亿元、1279.65亿元,资产负债率分别为83.18%、85.46%、85.68%;其中,公司合约负债总额(即尚未完成交房的预收房款),近三年分别为,246亿元、419.35亿元、566.85亿元;以扣除合约负债额后的资产负债率来看,金辉控股在2019年度的数据为47.73%。


(来源:金辉招股书)




从具体债务结构来看,截至2017年、2018年及2019年年度末,金辉控股的银行借款、其他借款及公司债券总额为人民币335.1亿元、387.2亿元、427.5亿元。其中一年内到期的银行借款、其他借款及公司债券总额分别为127.5亿元、231.6亿元、180.2亿元。一年期占比分别为38%,59.8%,42.1%,公司短债结构得到优化。2017年至2019年,公司融资加权平均利率分别为7.25%、7.65%及7.76%。

虽然业绩增长稳定,但扩张的后遗症也有所显现。近三年,金辉毛利分别为37.92亿元、48.26亿元、56.62亿元;毛利率由2017年的32.2%直线下跌至2019年的21.8%。金辉方面解释称,毛利率下跌主要因所交付项目土地收购成本有所增加,如南京、上海土地收购成本较高。

另外,由于物业开发活动增加以及加大土地收购力度,也导致营运使用大量现金净额,公司在2017至2019三年经营活动现金流量净额约为-77.56亿元、14.34亿元、-56.97亿元,。

据了解,此次申请赴港上市,金辉计划将募集资金扩充股本并补充公司现金流,即主要用于现有项目拨款、部分现有信托贷款的偿还、以及一般业务运营及运营资金。金辉方便认为,公司上市后将有助于金辉获得更多融资渠道,以及获取更低的融资利率,这些有利因素都将帮助金辉进一步降低负债水平,提高公司运营能力。

关于本次募资金额,招股书中并未披露,具体发行数量、售价待定。此前,金辉冲击A股,拟于上交所公开发行不超过6亿股股份、募资60亿元。

去年,德信中国、中梁控股、新力控股等先后成功上市,海伦堡、奥山控股、三巽控股、港龙地产、大唐地产等,也已纷纷递交了招股书。查看部分房企募资数据,其中,中梁募资27.7亿港元,美的募资30.6亿港元、新力募资19.6亿港元,以此参照,金辉的募资金额或会与同梯队房企相近。

易居研究院智库中心研究总监严跃进认为,在当前形势下,房企希望完成上市,加快拿地,做大规模,降低负债是几项重要工作。而金辉控股在这三点上都有突出表现。上市本身也有助于房企获得后续发展机会,例如获得新的平台,以及给房企带去更多的融资机会等。

此前,金辉集团管理层曾在过去几年不同场合提及过千亿目标,尽管官方未明确具体时间点。但据知情人士透露,金辉内部估算,公司预期在2020年能达到这一目标。

资料显示,截至2019年12月31日,金辉共有144个处于不同开发阶段的物业开发项目,其中包含附属公司的项目102个,合营及联营公司的项目42个项目。

2019年末,金辉土地储备为2667.44万平方米,从城市级能来看,金辉控股应占总建筑面积的93.4%位于二线城市及核心三线城市。涉及长三角、环渤海、华南、西南及西北五大区域的布局,进驻城市达30个,包括北京、上海、天津、重庆、福州、杭州、南京、武汉、西安、苏州、石家庄等一线、强二线及环一线城市。

精彩推荐

  • 热门楼盘
  • 看房团
  • 购房直通车
  • 买房导购
  • 房产图集
  • 楼盘区域价格咨询热线

周末看房团

周末看房·免费大巴·独家优惠·精美礼品

请选择

马上参团 查看详情

我要报名

相关推荐
热点推荐
三对夫妻同住一屋,床与床之间只隔一道布帘,要生存就不能讲尊严

三对夫妻同住一屋,床与床之间只隔一道布帘,要生存就不能讲尊严

有点故事汇
2021-10-19 09:28:07
疯狂!美海军部长证实:阻止中国统一,将被写进美军战略指导文件

疯狂!美海军部长证实:阻止中国统一,将被写进美军战略指导文件

柴叔情感世界观
2021-10-19 10:14:40
家传唐伯虎画被扣押后丢失,洛阳男子苦寻31年追偿未果

家传唐伯虎画被扣押后丢失,洛阳男子苦寻31年追偿未果

收藏大视界
2021-10-18 21:43:11
20天内,高层态度3大“反转”?专家:要防止“降价潮”出现

20天内,高层态度3大“反转”?专家:要防止“降价潮”出现

经济前瞻
2021-10-19 06:35:02
西沙东岛发现大规模野牛群,是日本人带来的?从牛粪中得出答案

西沙东岛发现大规模野牛群,是日本人带来的?从牛粪中得出答案

世界有秘密
2021-10-20 08:00:12
1942年,毛主席说延安困难,刘少奇和铁道游击队送来1万两黄金

1942年,毛主席说延安困难,刘少奇和铁道游击队送来1万两黄金

Mashiro说历史
2021-10-19 22:21:26
“卫星锅”为何会被禁用,它究竟能看到什么?其实我们都小看它了

“卫星锅”为何会被禁用,它究竟能看到什么?其实我们都小看它了

你好科普菌
2021-10-16 11:44:58
日本女优穿半透明汉服拍照发微博,网友怒喷:她不配!

日本女优穿半透明汉服拍照发微博,网友怒喷:她不配!

手机总部
2021-10-17 13:09:54
晚清首富胡雪岩的另一面:贪恋女色,12房小妾,晚上学皇上翻牌子

晚清首富胡雪岩的另一面:贪恋女色,12房小妾,晚上学皇上翻牌子

鬼谷子思维
2021-10-19 09:52:31
2人被判处死刑!海南二中院对邢孔泉等人涉黑案一审宣判

2人被判处死刑!海南二中院对邢孔泉等人涉黑案一审宣判

南海网
2021-10-19 19:43:09
我的研究生导师许家印

我的研究生导师许家印

upress
2021-10-19 11:22:29
外国女网红COS艾达王,当脱掉外套的那一刻,现场观众立马沸腾了

外国女网红COS艾达王,当脱掉外套的那一刻,现场观众立马沸腾了

昌霖爱娱乐
2021-10-18 11:09:29
港媒:英议员诋毁香港国安法,鼓噪外交大臣介入,香港律政司司长发公开信驳斥!

港媒:英议员诋毁香港国安法,鼓噪外交大臣介入,香港律政司司长发公开信驳斥!

环球网资讯
2021-10-20 07:59:22
“摸大腿、脱内衣、全身瘫痪”:这一届年轻人,玩脱了!

“摸大腿、脱内衣、全身瘫痪”:这一届年轻人,玩脱了!

生活新青年
2021-10-18 12:47:17
20+8+8,又露馅了!哈登打得很努力,欧文,真不知道该如何说你

20+8+8,又露馅了!哈登打得很努力,欧文,真不知道该如何说你

篮球国度
2021-10-20 10:25:49
75年蒋介石逝世,毛主席得知其临终遗言,沉思许久后只说了三个字

75年蒋介石逝世,毛主席得知其临终遗言,沉思许久后只说了三个字

历史详说官
2021-10-19 18:08:06
非洲惊现真正丧尸,导演冒死拍下真实画面,靠吸胶水度日!纪录片

非洲惊现真正丧尸,导演冒死拍下真实画面,靠吸胶水度日!纪录片

蒙太奇印像
2021-10-18 23:05:26
大停电,贱卖国企的罪魁祸首,竟然主导新能源转型?

大停电,贱卖国企的罪魁祸首,竟然主导新能源转型?

非凡油条
2021-10-19 15:02:29
2005年火了的“千手观音”:拒绝富商下嫁理工男,现在怎样了

2005年火了的“千手观音”:拒绝富商下嫁理工男,现在怎样了

鬼谷子思维
2021-10-19 09:53:22
油价调整消息:今天10月20日,全国加油站调整后92、95汽油售价

油价调整消息:今天10月20日,全国加油站调整后92、95汽油售价

汽车安利会
2021-10-20 05:35:02
2021-10-20 11:54:44

北京房产

报告:年内17城二手房价或由涨转跌

编辑推荐楼盘
每日成交前十
楼盘名称所在位置套数

头条要闻

疫情延绵7省 8天做4次核酸的老年旅行团或非疫情源头

头条要闻

疫情延绵7省 8天做4次核酸的老年旅行团或非疫情源头

财经要闻

体育要闻

雄鹿脱胎换骨,他又给纳什上了一课

娱乐要闻

49岁黄磊暴瘦 下巴变尖颜值回春

科技要闻

字节跳动一边减员一边狂买,有何盘算?

汽车要闻

来真的!?小米要造定位10万级轿车 三年后量产

态度原创

艺术
健康
游戏
公开课
军事航空

艺术要闻

“金沙模式”如何炼成?

北京新增1例确诊,相关人员出京须持证明

《奇异世界:灵魂风暴 增强版》将于11月底推出

公开课

随机采访外国人:最喜欢的中国早餐是什么?

军事要闻

朝鲜潜射导弹高清图曝光!可滑翔跳跃机动