<%@ /0080/e/0080ep_includecss_1301.vm %>
网易首页 > 网易北京房产 > 正文

市场不买帐,富力首次配股融资规模大缩水

0
分享至

回A遥遥无期,背负巨大债务压力的富力地产选择了H股折价配售融资。

12月19日晚间,富力地产(02777.HK)公告称,已委托配售代理配售总共2.73亿股新H股,配售价格为13.68港元/每股,较18日收盘价折让约7.19%,预计筹资37.35亿港元。

早在去年11月,富力地产就抛出了增发新H股的方案,原本计划发行8亿多新股,占现有已发行H股的79.35%,发行价为前5交易日平均价的80%,如按当时股价完成配售,可募资90多亿港元。

然而,资本市场似乎并不买账,去年增发方案公布后,富力股价跌幅一度超过10%,其自2005年上市以来的首次股权融资困难重重。

为了使新H股成功配售,时隔一年后,富力最终将募资金额大幅下调近50亿港元。

汇生国际融资总裁和协纵策略管理集团前创始人黄立冲认为,临近年底,投资者不会冒大风险进行投资,另外香港银根也比较紧。

汇丰已将富力地产评级由“买入”降至“持有”,目标价由17.7港元下调至13.9港元。并称,当前并非配股的最佳时机,富力管理层还曾表示不会在15港元以下配股,但第二次配股价低于预期,配售规模也大幅减少。

富力地产的股权架构主要分为内资股和H股两部分,H股所占比例为31.51%。两大创始人李思廉和张力分别持股33.58%、32.02%,配售完成后,李思廉和张力持股下降至30.99%、29.52%,认为第一、第二大股东。另外富力的H股所占比例升至36.86%,流通股增加份额并不显著。

即便并非配售新股的好时机,但对于资金压力巨大的富力地产而言,股权融资却显得十分迫切。

富力地产方面直言,募得资金将用于偿还公司的境外债务性融资,希望能减少对债务融资的依赖,同时优化公司的资本结构。

2019年上半年末,富力地产总负债为3340.46亿元,其中有息借款总额达1955亿元,比2018年末增加322亿元,净负债从2018年末的1285.9亿元升至1564.7亿元,净负债率高达219%,远高于99.62%的行业均值。

截至2019年三季度末,富力的总负债继续上升至3428.4亿元,货币资金约有304.2亿元,其2020年将有逾280亿元人民币的债务实际到期。

标普全球评级分析指出,鉴于富力地产此番配售新股规模相对较小,不会实质改善其财务杠杆,对其整体信用状况的提升作用也不大。

或许只是杯水车薪,但富力地产为了顺利完成此次配售也是费尽苦心。发布配售新股消息之前,富力地产的股价已经接连上涨,从12月8日的12.58港元/股涨至12月18日的14.7港元/股,涨幅达17.2%。

黄立冲分析称,富力地产下半年的股价表现一直不太好,此番股价大涨可能是有意在配售新股前抬高股价。

此次配股,李思廉还找来了女儿KarenLi的丈夫刘根森的家族。刘根森乃香江集团董事长刘志强的儿子,掌管着香江金融集团。2018年12月,KarenLi与刘根森的婚礼在广州举行,一时刷爆地产人的朋友圈。

香江金融是富力地产此次新股配售计划的四大代理商之一,另外三家分别是中金公司、高盛、摩根士丹利。据悉,富力地产还与个别代理商签订了包销协议。

“股权融资的规模较小,富力地产还是得靠银行贷款和债券来借新换旧。”一位证券从业人士对界面新闻表示,从实际情况来看,富力地产的融资情况并没有太大改善,仍然比较困难。

富力地产今年上半年的融资成本为6.46%,高于去年的5.74%,发行的两只债券19富力01、19富力02的票面利率分别为5.6%、6.48%,在境外发行的5亿美元、3亿美元、4.5亿美元优先票据,利率水平分别为8.75%、9.125%、8.125%。

上交所和深交所信息显示,下半年来,富力地产并未获批发行新的公司债。

在外界看来,富力地产如今的窘迫源于2017年7月19日的那场交易。当天,富力地产以6折、199亿元的代价收购万达旗下77家酒店资产,在签约之前,富力仍在砍价。

在当时占到便宜的富力成为了全球最大的豪华酒店业主。但现实却并不如表面那么光鲜,财报显示,2017年、2018年富力酒店业务分别亏损1.46亿元、4.59亿元,2019年上半年这一亏损数据达到4.2亿元。

为缓解资金压力,富力地产寻求酒店资产证券化。上交所数据显示,富力地产至今共申请了三笔酒店资产ABS,其中通过两笔,资金额度分别达9.83亿元和53.89亿元,还有一笔26亿元的申请已反馈。

在地产融资持续收紧的背景下,富力地产要竭力保证现金流的安全,首先最重要的就是抓销售。但今年上半年,富力地产权益销售额为602.2亿元,仅完成年度1600亿元销售目标的37.64%。

2019年7月26日,富力地产向全公司发布了一份《关于要求地区公司确保完成销售任务的通知,提出2019年下半年的工作重点应围绕“促销售、抓回款”开展,而且下半年原则上暂停拿地。

这份文件明确强调,公司财务、开发、工程等部门均应以销售为中心开展工作,全力以赴配合销售目标的达成;坚持全民营销,加强促销力度,以完成项目销售目标为第一优先级,在确保销量的基础上追求项目收益最大化。

即便如此,李思廉仍不承认公司生存遇到了困难,他在中期业绩会上表示:“谁说今年的市场差?没有很差。你看见哪一家公司很差?一家都没有。”并声称,富力地产下半年权益销售额应该在900亿-1000亿左右,大概率可以完成全年销售目标。

现实却未如李思廉所料。截止到11月底,富力地产总权益销售金额约1203.5亿元,同比仅微涨6%,离1600亿元的销售目标还有近400亿元的巨大差距。今年,他们大概率又将失信于投资者。

相关推荐
热点推荐
消防队长霸王餐被开除后续:三次绝佳机会被浪费

消防队长霸王餐被开除后续:三次绝佳机会被浪费

厍哥文史
2024-02-28 18:46:42
中东变天!法塔赫参战,巴以战争转折点来了!

中东变天!法塔赫参战,巴以战争转折点来了!

大嘴说天下
2024-02-28 18:22:07
理想汽车:与问界的“全面战争”正式开始

理想汽车:与问界的“全面战争”正式开始

阿尔法工场
2024-02-29 09:24:10
证监会揪出众多内鬼!今日凌晨的三大消息冲击来袭(2.29)!

证监会揪出众多内鬼!今日凌晨的三大消息冲击来袭(2.29)!

逆潮流财经
2024-02-29 00:00:03
法媒:姆巴佩在晚宴中与马克龙坐主桌,并品尝了龙虾大餐

法媒:姆巴佩在晚宴中与马克龙坐主桌,并品尝了龙虾大餐

懂球帝
2024-02-29 12:22:34
突发!证监会紧急回应!

突发!证监会紧急回应!

啃金融
2024-02-29 08:45:31
盘点“为子孙留家当”落马官员: 为几岁的孙辈买别墅,“清水衙门”也贪上百万

盘点“为子孙留家当”落马官员: 为几岁的孙辈买别墅,“清水衙门”也贪上百万

上游新闻
2024-02-29 15:01:24
起诉莫言!在“政治正确”大旗下,语言暴徒会变成狂热的流氓吗?

起诉莫言!在“政治正确”大旗下,语言暴徒会变成狂热的流氓吗?

大风文字
2024-02-29 17:13:52
这么设闹钟对身体有害?最新研究:闹钟响后再贪睡30分钟,可缓解睡眠惯性、改善认知功能!

这么设闹钟对身体有害?最新研究:闹钟响后再贪睡30分钟,可缓解睡眠惯性、改善认知功能!

梅斯医学
2024-02-28 07:37:39
揭秘金正日后宫:有日本归侨,有朋友嫂子,唯独钟爱“技术书记”

揭秘金正日后宫:有日本归侨,有朋友嫂子,唯独钟爱“技术书记”

历史八卦社
2023-12-12 22:46:36
毛主席曾孙毛东东:今年19岁,酷似年轻时的主席,对历史很感兴趣

毛主席曾孙毛东东:今年19岁,酷似年轻时的主席,对历史很感兴趣

古书记史
2022-10-30 11:45:32
尘埃落定,恭喜拜仁!500万解约,赫内斯发力,英超豪门退出

尘埃落定,恭喜拜仁!500万解约,赫内斯发力,英超豪门退出

球文速递
2024-02-29 11:00:32
哈兰德晒全队签名的五子登科比赛用球:忙碌的夜晚后稍事休息

哈兰德晒全队签名的五子登科比赛用球:忙碌的夜晚后稍事休息

直播吧
2024-02-29 05:17:11
性情中人!郭艾伦谈赵继伟发飙:他开直播,第一时间给他刷礼物

性情中人!郭艾伦谈赵继伟发飙:他开直播,第一时间给他刷礼物

体育哲人
2024-02-29 18:48:28
亚美尼亚突然反水,撕毁协议,5000名俄罗斯维和部队何去何从?

亚美尼亚突然反水,撕毁协议,5000名俄罗斯维和部队何去何从?

振雨在线
2024-02-28 10:39:24
“吃一顿饭,做4次爱”:2022最恶心的男人出现了!

“吃一顿饭,做4次爱”:2022最恶心的男人出现了!

黎兜兜
2022-09-15 20:39:33
克莱汤普森与勇士老板关系破裂,续约合同谈判告吹,谈钱不谈心

克莱汤普森与勇士老板关系破裂,续约合同谈判告吹,谈钱不谈心

阿雄侃篮球
2024-02-29 19:19:21
台海巡署有录像!九次协商后,台方赔钱280万并道歉,但有个条件

台海巡署有录像!九次协商后,台方赔钱280万并道歉,但有个条件

齐文刀
2024-02-28 21:35:42
宗馥莉教养好,送别宗庆后哭成泪人,依然不忘弯腰鞠躬答谢亲朋

宗馥莉教养好,送别宗庆后哭成泪人,依然不忘弯腰鞠躬答谢亲朋

娱乐书坊
2024-02-29 10:16:38
2分1犯2失误,全程隐身!快船罪魁祸首不是威少卢指导却另有其人

2分1犯2失误,全程隐身!快船罪魁祸首不是威少卢指导却另有其人

家乡体育
2024-02-29 17:40:32
2024-02-29 19:30:44

北京房产

事关住房租金,北京拟明确!

编辑推荐楼盘
每日成交前十
楼盘名称所在位置套数
二手房推荐

头条要闻

游客在西安被出租车司机诱导至字画店 花2万买2幅字画

头条要闻

游客在西安被出租车司机诱导至字画店 花2万买2幅字画

财经要闻

健力宝和娃哈哈,只差一个杭州

体育要闻

詹皇洛城德比杀疯了 历史第四节之王

娱乐要闻

网传《浪姐5》最新名单:朱丹苗苗加入

科技要闻

学者:少吃饭能延缓衰老 这是目前最科学的

汽车要闻

10.98-16.98万元 奇瑞iCAR 03纯电方盒子上市

态度原创

艺术
健康
时尚
家居
军事航空

艺术要闻

给画布做一场解剖,看看表面之下都藏了什么?

帮你远离焦虑和失眠的5条有效建议

2024秋冬时装,这是又要引领哪些新潮流?

家居要闻

艺术张力,隐身于空间美学

军事要闻

国产无人侦察机"天鹰"首飞视频公开

无障碍浏览 进入关怀版