<%@ /0080/e/0080ep_includecss_1301.vm %>
网易首页 > 网易北京房产 > 正文

新LPR满月银行咋定价?缓两月贷款 浮动利率划算

0
分享至

“对公贷款已按照LPR定价,零售贷款因为系统尚未改造完成,还没按照LPR定价。”一位股份行总行资产负债部人士对21世纪经济报道记者表示。

时值新LPR定价机制运行月余。此前的8月17日央行进行LPR报价机制改革:改革后LPR以MLF为参考,贷款利率则锚定LPR。8月20日首个新LPR公布,9月20日LPR第二次报价。在此背景下,市场更关注新LPR机制下银行贷款利率如何定价。

21世纪经济报道记者采访多家银行人士了解到,自8月20日新LPR执行以来,银行按照“新老划断”原则推进。住房按揭贷款仍参考基准利率定价,10月8日后将按LPR定价。新增对公贷款已大部分按照LPR定价,但仍有小部分参照贷款基准利率。

具体而言,一年期以内新发放贷款采用固定利率模式,但贷款实际利率与旧利率基本一致,即通过旧利率减去LPR倒推加点数。这一模式下,贷款利率在合同期限内保持不变。

对于一年期以上新发放贷款采用浮动利率模式,但各家银行执行进度不一。前期系统建设相对完善、LPR应用范围更广的银行,已开始参照LPR定价(具体方式为LPR+固定基点,固定基点仍为旧利率减去LPR倒推);而定价系统尚未建立的银行,依然按照贷款基准利率浮动。这一模式下,贷款利率随LPR而变动。

21世纪经济报道记者还了解到,实际运行中仍有一些问题亟待解决,比如完善银行内部转移定价机制(FTP)。

缓两个月贷款更便宜?

至今,新LPR机制已运行一月。

某国有大行上海分行分管零售的副行长对记者表示,目前发放的按揭贷款是一两个月前签订的合同,仍按照基准贷款利率定价。即便10月8日采取LPR定价,按揭贷款利率也不会下调。

华南地区某国有大行对公业务人士表示,此前贷款业务已根据行内LPR进行定价,现在定价转变为新LPR,所以切换难度不大。“目前一年内的流动贷款采取固定利率的定价方式,中长期的固定资产贷款采取浮动利率的方式。”

前述股份行总行资负部人士表示,该行中长期贷款亦采用浮动利率的定价方式,即在LPR基础上加固定基点。加点方面,行内根据企业的风险情况判断,加点的幅度不一样。

具体而言,对于优质企业加点在10BP以内,一般企业加点50BP左右,认定为“谨慎型”的企业加80BP。“对于优质企业,如果实际贷款利率不超过LPR10个BP,分行审批就可以;如果超过10BP,需要总行审批,其他两类也是如此。”

另一股份行西南地区省分行资产负债管理部人士介绍,新LPR报价一个月来按固定利率投放的对公贷款比较多,浮动利率投放比较少。“有的客户还是喜欢浮动利率,但我们只能按照基准利率浮动。”

他解释称,因为总行系统还在升级中,不支持贷款利率以LPR为基准进行浮动。即便签固定利率的贷款合同,也需要在合同“其他”一栏里备注LPR基础上的加点数(或者签贷款补充协议),以提高LPR贷款占比。

首个新LPR于8月20日出炉:1年期为4.25%,5年期以上为4.85%。9月20日第二次报价:1年期降5BP至4.2%,5年期以上则保持不变。

“降准降低了银行资金成本,LPR才有了下调空间。”前述股份行总行资负部人士表示,“有的客户对LPR机制比较了解,预计LPR利率会下行,因此他们喜欢以LPR为基准的浮动利率模式,也会选择缓两个月贷款,这些客户资金相对充裕。”

完善内部转移定价机制

21世纪经济报道记者采访了解到,LPR运行中一些相关机制还有待完善。

某上市城商行资负部人士表示,目前中小银行还不能从央行获得MLF,负债端来源主要是存款。对贷款的定价可能更看重负债成本的变化,而不是LPR利率变化。

实际上,目前MLF在商业银行负债中的占比也有限。央行数据显示,截至8月末MLF余额为3.4万亿,仅占商业银行总负债的1.4%。

一些市场人士建议,扩大MLF的使用频率和交易对手。比如将MLF的交易对手由国有大行、股份行扩展到中小银行。

此外,FTP(内部转移定价机制)的完善也被视为重点。

某股份行西部地区省分行公司部负责人介绍,此前商业银行内部已形成较为完善的FTP。LPR改革后,对于分行而言,贷款FTP收益=LPR+风险溢价+期限溢价-FTP(等式右边前三者相加为贷款实际利率)。

“FTP是考核经营单元(比如分支行)的重要工具,对贷款实际利率的形成具有基础意义。”前述股份行西部地区省分行公司部负责人表示,“如果总行的FTP价格不下降,那么分行贷款实际利率也难以下降。”

记者了解到,在银行的实际操作中,FTP定价主要参考两条定价基准曲线:一条是为存贷款业务服务的,其主要输入变量是央行官定利率,然后在官定基准利率基础上,按一定规则调整,形成存贷款的FTP价格,下达给分支行;另外一条是为金融市场业务等服务的,这条曲线市场化程度很高,基本上是以市场利率为输入变量的。

国信证券金融业首席分析师王剑表示,银行内部的FTP系统是双轨制的,所以传导出来的利率也是“双轨制”的。他建议,应让两条FTP基准曲线并为一条,并且更多以真正的市场化利率为输入变量,形成基准曲线,才会有真正市场化的贷款定价。

光大证券首席银行业分析师王一峰建议,未来FTP运行可能也会采取“新老划断”模式,即存量贷款FTP仍将按照贷款基准利率定价。而新发放的贷款FTP在定价过程中,要考虑LPR定价,并通过存贷款FTP曲线调整来平衡各方利益。

相关推荐
热点推荐
济公爷爷开始带货,引发热议!网友:人家走出来了,已经出戏了…

济公爷爷开始带货,引发热议!网友:人家走出来了,已经出戏了…

明月杂谈
2025-07-07 18:57:38
马刺3换1交易:奥利尼克再被交易辅佐文班亚马 奇才获两将一次轮

马刺3换1交易:奥利尼克再被交易辅佐文班亚马 奇才获两将一次轮

醉卧浮生
2025-07-09 08:16:36
难堪大用!托皮奇三分球5中0拿到7分5板4助1断 8次失误

难堪大用!托皮奇三分球5中0拿到7分5板4助1断 8次失误

直播吧
2025-07-09 11:17:09
你有勇气说出自己的小秘密吗?网友:看完感觉自己又不纯洁了

你有勇气说出自己的小秘密吗?网友:看完感觉自己又不纯洁了

解读热点事件
2025-07-09 00:05:05
李小璐二胎风波升级!蛛丝马迹被扒,和贾乃亮复婚传闻才真相大白

李小璐二胎风波升级!蛛丝马迹被扒,和贾乃亮复婚传闻才真相大白

头号剧委会
2025-07-09 01:18:07
当初全网吹爆的“神仙设计”,如今个个破烂不堪,你家还剩几个?

当初全网吹爆的“神仙设计”,如今个个破烂不堪,你家还剩几个?

装修秀
2025-07-06 10:20:03
欧洲最大的港口正准备对俄罗斯作战!德国备战积极

欧洲最大的港口正准备对俄罗斯作战!德国备战积极

项鹏飞
2025-07-08 21:49:21
父母太狠了!长沙考575分的男生被赶出家门,起因是没考上985…

父母太狠了!长沙考575分的男生被赶出家门,起因是没考上985…

明月杂谈
2025-07-09 05:22:38
WTT大满贯女单16强已出8席!国乒4人晋级,早田、张本美和皆轰3:0

WTT大满贯女单16强已出8席!国乒4人晋级,早田、张本美和皆轰3:0

知轩体育
2025-07-09 12:18:28
吴启华澳门输光42亿风波,牵出大量明星赌博照,汪峰才是冰山一角

吴启华澳门输光42亿风波,牵出大量明星赌博照,汪峰才是冰山一角

娱乐看阿敞
2025-07-08 14:26:14
2025巴黎航展订单盘点:在印度被打爆的法国阵风签单不断

2025巴黎航展订单盘点:在印度被打爆的法国阵风签单不断

高博新视野
2025-07-09 10:05:11
突破!刚刚,A股迎来重量级利好!

突破!刚刚,A股迎来重量级利好!

证券时报
2025-07-09 12:42:06
每人带个大箱子装卫生巾的?韩媒痛批国足毫无强度,陪练都没资格

每人带个大箱子装卫生巾的?韩媒痛批国足毫无强度,陪练都没资格

昨夜军帖
2025-07-08 12:15:50
4年前河北老人砸毁楼梯,让邻居爬云梯交50万过路费,报应不爽!

4年前河北老人砸毁楼梯,让邻居爬云梯交50万过路费,报应不爽!

哄动一时啊
2025-03-23 16:30:05
美俄元首通话不欢而散,挂断电话的特朗普,终于被普京逼出了火气

美俄元首通话不欢而散,挂断电话的特朗普,终于被普京逼出了火气

历史求知所
2025-07-08 15:35:05
治癌27年,50岁肿瘤专家死于癌症!他的临终遗言,值得所有人反思

治癌27年,50岁肿瘤专家死于癌症!他的临终遗言,值得所有人反思

华人星光
2025-02-11 15:00:36
湖南一县人民医院原院长,主动投案

湖南一县人民医院原院长,主动投案

鲁中晨报
2025-07-09 08:52:05
绷不住了,山东舰访问香港,各省网友设计自省航母,一个比一个猛

绷不住了,山东舰访问香港,各省网友设计自省航母,一个比一个猛

鋭娱之乐
2025-07-08 10:41:15
新一届中国女篮12人名单将确定!3人淘汰2人待定,2人成秘密武器

新一届中国女篮12人名单将确定!3人淘汰2人待定,2人成秘密武器

清游说娱
2025-07-09 10:47:02
俄部长吞枪自杀,德国强援乌克兰

俄部长吞枪自杀,德国强援乌克兰

难得君
2025-07-08 17:32:26
2025-07-09 18:16:49

北京房产

海淀严选 和樾玉鸣让「好房标准」藏在每一个细

编辑推荐楼盘
每日成交前十
楼盘名称所在位置套数
二手房推荐

头条要闻

冯德莱恩对中国提出三项要求 外交部回应

头条要闻

冯德莱恩对中国提出三项要求 外交部回应

财经要闻

金店业绩分化 为何"一口价"卖得更好了?

体育要闻

开了16年F1,他终于第一次站上领奖台

娱乐要闻

周杰伦抖音粉丝量有望超刘德华韦东奕

科技要闻

下一任苹果CEO,可能是这位iPhone的掌舵人

汽车要闻

比亚迪为智能泊车安全兜底 天神之眼全面OTA升级

态度原创

健康
家居
本地
公开课
军事航空

呼吸科专家破解呼吸道九大谣言!

家居要闻

以光为境 国宝花园别墅

本地新闻

云游中国|踏入时光长廊!岐山八景诉说古今岁月风华

公开课

李玫瑾:为什么性格比能力更重要?

军事要闻

以军称打死哈马斯一高级领导人 现场画面公布

无障碍浏览 进入关怀版