<%@ /0080/e/0080ep_includecss_1301.vm %>
网易首页 > 网易北京房产 > 正文

房企融资“起死回生” 1月发债总额突破千亿创新高

0
分享至
与去年以来的融资难常态相反,今年的融资市场一路井喷,一月单月发债总额突破千亿,达历史新高。

房企融资“起死回生”  1月发债总额突破千亿创新高

华夏时报()记者 陆肖肖 北京报道

与去年以来的融资难常态相反,今年的融资市场一路井喷,一月单月发债总额突破千亿,达历史新高。

房企融资环境破冰

2018年底开始,房企融资环境有所回暖,进入新的一年,房企的融资开始不再是“难于上青天”。克而瑞研究中心提供的数据显示,今年一月份房企的境内外发债总量大幅增加,达到了1095.79亿元,突破历史新高,环比上升91.8%。

从具体企业来看,融资总量最高的企业为中国恒大,融资总量201.5亿元,主要因为其于1月22日连续增发了三笔境外优先票据;信达地产非公开发行2019年第一期公司债券于1月31日在上交所挂牌发行,发行总额为15亿元,票面利率为5.5%;禹洲地产发行了5亿美元优先票据,票面利率8.5%;美的置业完成发行30.6亿元公司债,票面年利率5.3%。

一月份发行的企业债中,境外债发行占比最大为67.6%,发行规模为740.4亿元,环比增加了141.9%,主要是因为中国恒大、碧桂园和禹洲地产等企业均发行了大额的境外优先票据,尤其是中国恒大,单月就发行了约合201.5亿元的境外优先票据;而公司债发行规模则有所下降,相比12月创两年来新高的220.2亿元,1月公司债发行额为178.4亿元,环比减少了19%。

值得注意的是,虽然2019年伊始房企发债总额大幅增加,但融资成本则依然处于高位。1月房企平均发债成本为6.98%,环比下降0.17个百分点。境外债融资成本维持高位,本月达到了7.86%,环比增加了0.32个百分点,使得整体的融资成本依然处于最近几年来的较高水平,企业融资成本压力仍在。

其中,1月融资成本最低的是招商蛇口发行的一笔15亿元的超短融,利率为2.98%;厦门国贸在10日和11日的两笔发债的成本也较低,分别为3.3%和3.4%。而1月份一些规模相对较小的房企在境外发债的成本则相对较高,最高的要数当代置业在1月9日发行的境外优先票据,利率达到了15.5%。

除了1月份外,今年2月份,房企融资仍在密集进行。2月8日,绿城中国发布两则公告称,其4亿美元优先永续票据预计将于2月11日前后上市。与此同时,其1亿美元及可于2022年开始赎回的优先永续票据,预期于2019年2月11日或前后获批准上市及买卖;2月11日,中国奥园集团公告称,公司已发行于2023年到期的2.25亿美元7.95%优先票据;2月13日,中海地产表示,2019年第一期公司债券将于2月15日上市,总规模35亿元;2月13日,融创中国公告称,发行2022年到期的8亿美元优先票据,年利率7.875%。

对此,同策研究院李见林告诉《华夏时报》记者,年前房企融资哀嚎一片,现在终于拨云见日融资潮频发。整体来看,2019年初房企密集融资,房企整体资金压力有所缓解,房企融资的闸门已处于开启状态。

中原地产首席分析师张大伟则表示,从企业融资情况看,2019年四季度开始,相比之前,房企融资难度有所缓解。但因为房企缺血过多,监管层严控银行信贷和信托资金违规进入房地产市场,房企融资难度依然比较大。

房企融资闸门开启

去年以来,融资一度是房企的一大难题,在房地产行业股权、债券融资渠道明显收紧,穿透式管理、限制银行委托贷款、严控表外风险、精准式投放等等金融政策下,房企不得不面临融资“生死劫”。尤其是在金融机构偏向规模房企的情况下,中小房企的资金压力更加凸显。

但去年年底,融资环境悄然发生了变化。继去年10月降准以来,今年年初,央行再次祭出降准的大招,宣布下调金融机构存款准备金率1个百分点,其中,2019年1月15日和1月25日分别下调0.5个百分点。同时,2019年一季度到期的中期借贷便利(MLF)不再续做。虽然资金不会直接流向楼市,但流动性的持续宽松,对于资金密集型的房地产行业来说,无疑将形成一定的支撑。

另外,1月28日,中国银保监会表示鼓励保险公司使用保险资金,增持优质上市公司股票和债券。克而瑞研究中心分析,虽然这项表态并没有直接说明对房企融资的支持,然而在政策支持下险资的大举进入,有可能会优化优质上市房企的融资环境,比如平安增持华夏幸福股权,就是险资与房企合作的一个案例。

中国社会科学院城市发展与环境研究所原所长牛凤瑞在接受《华夏时报》记者采访时表示,央行降准意味着流动性增加,无异于给房地产企业打了一针强心剂。相比之下,资金面的宽松,更加能对房地产市场起到促进作用。今年房企融资情况总体会比去年好一些,企业的日子也会比去年好过一些。

融资的同时,房企的债务也在密集到期。克而瑞研究中心数据显示,1月房企有21笔发债到期,相对集中,总金额共计406.6亿元,其中金额最高的一笔是富力地产在2014年1月16日发行的10亿美元的境外优先票据。1月到期的企业发债中,境外债券和优先票据总额达到了约合229.1亿元,占比过半。

张大伟提到,2019年房地产市场进入调整期的预期非常强,这种情况下,房企更关注资金链的安全,拿地预计将更加谨慎,会有越来越多的房企抓紧窗口期加快融资,应对未来的还债高峰期,包括大量的海外融资和短期融资。

而不断提高融资能力,也是企业一直追求的目标。弘阳集团董事长助理、资金管理中心总经理韩存磊在2018年华夏房地产投融资高峰论坛上表示,随着地产行业集中度越来越高,他们要做大做强,提高资金机构的认可度,更要提高现金流的管理能力,要合理化债务结构。2019年是机遇和危机并存的一年,并购基金、股权基金,资产证券化产品等方面的探索将会是明年企业融资的重要方向。

李见林也表示,对房企来说,由于受到还债潮的集中兑付,这一轮融到的资金房企基本用于还债,眼下保命大于发展,现金流重于利润,快速回款仍然是2019年房企最紧要的事情。另外,房企也急需抓住政策从严到微松的窗口期,中小房企更要注重多渠道融资。

相关推荐
热点推荐
台媒为帮腔大S反驳张兰却弄巧成拙,或导致小玥儿姐弟抚养权变更

台媒为帮腔大S反驳张兰却弄巧成拙,或导致小玥儿姐弟抚养权变更

非娱勿扰
2024-03-29 10:13:35
不去拜仁&利物浦!勒沃库森官方:阿隆索下赛季将继续留在药厂

不去拜仁&利物浦!勒沃库森官方:阿隆索下赛季将继续留在药厂

直播吧
2024-03-29 21:22:37
北青:伊万返回克罗地亚办理签证,预计之后将扩大国脚考察范围

北青:伊万返回克罗地亚办理签证,预计之后将扩大国脚考察范围

直播吧
2024-03-29 11:03:15
那些降价到超超超---值的车

那些降价到超超超---值的车

户外小阿隋
2024-03-29 21:47:13
这四样老物件正在慢慢升值,千万保存好,一不小心就能让你翻身!

这四样老物件正在慢慢升值,千万保存好,一不小心就能让你翻身!

柳婉月
2024-02-18 18:25:28
单依纯,光脚丫, 大长腿

单依纯,光脚丫, 大长腿

娱乐圈酸柠檬
2024-03-29 12:20:55
荷兰首相在华表态,不禁售光刻机,若当选北约秘书长将对华友好?

荷兰首相在华表态,不禁售光刻机,若当选北约秘书长将对华友好?

奇思妙想草叶君
2024-03-29 17:52:31
跟着蒋介石一起赴台的三位川军高级将领,后来结局如何?

跟着蒋介石一起赴台的三位川军高级将领,后来结局如何?

慢聊的历史
2024-03-27 10:07:39
半导体“工业上楼”,新美光19亿总部奠基

半导体“工业上楼”,新美光19亿总部奠基

选址中国
2024-03-29 18:42:11
摸着美国过河有多爽?一个敢编一个敢造,盘点当年我们薅过的羊毛

摸着美国过河有多爽?一个敢编一个敢造,盘点当年我们薅过的羊毛

地理热叭
2024-03-28 09:14:24
《追风者》:沈图南露出狐狸尾巴,魏若来或将成为大结局的关键

《追风者》:沈图南露出狐狸尾巴,魏若来或将成为大结局的关键

白公子探剧
2024-03-29 19:20:49
妹子心真大,穿成这样被别人盯了一路,太尴尬了!

妹子心真大,穿成这样被别人盯了一路,太尴尬了!

今日搞笑分享
2024-03-23 07:50:17
北师大不排他的课,30万网友转粉听课!认真教书的老师,莫辜负啊

北师大不排他的课,30万网友转粉听课!认真教书的老师,莫辜负啊

大风文字
2024-03-29 09:58:35
菲律宾总统:将对中国在南中国海攻击行为予以反制措施

菲律宾总统:将对中国在南中国海攻击行为予以反制措施

花尔街之狼
2024-03-28 17:51:17
贾乃亮买十斤瓜子坐18个小时绿皮火车去漠河,亮哥情绪好稳定!

贾乃亮买十斤瓜子坐18个小时绿皮火车去漠河,亮哥情绪好稳定!

娱乐圈酸柠檬
2024-03-29 10:29:41
男子酒后误开邻居家门,与女主人发生关系,居然得逞……

男子酒后误开邻居家门,与女主人发生关系,居然得逞……

极品小牛肉
2024-03-01 22:37:49
CCTV5直播!3归化变6归化,国足生死战打响,武磊“替身”或出炉

CCTV5直播!3归化变6归化,国足生死战打响,武磊“替身”或出炉

开心体育站
2024-03-29 20:30:02
确定!赛季报销,刚签2.6亿大合同啊,2年只打58场,太脆了

确定!赛季报销,刚签2.6亿大合同啊,2年只打58场,太脆了

球童无忌
2024-03-29 11:03:43
中央批准,李猛任新职

中央批准,李猛任新职

极目新闻
2024-03-29 17:09:17
不去拜仁!哈维-阿隆索亲承:我会留在勒沃库森,要帮助球队

不去拜仁!哈维-阿隆索亲承:我会留在勒沃库森,要帮助球队

懂球帝
2024-03-29 21:22:04
2024-03-29 22:30:44

北京房产

北京写字楼空置率下降至18.3%

编辑推荐楼盘
每日成交前十
楼盘名称所在位置套数
二手房推荐

头条要闻

美"双头姐妹"之一已婚 丈夫带8岁女儿加入"重建家庭"

头条要闻

美"双头姐妹"之一已婚 丈夫带8岁女儿加入"重建家庭"

财经要闻

张维迎:如何正确理解企业家精神?

体育要闻

足坛反腐涉案金额:6人超千万李铁1.2亿

娱乐要闻

胡夏被曝有孩子!工作室火速辟谣

科技要闻

雷军:我们是卷王,建议BBA车主感受下时代

汽车要闻

找回久违的开怀大笑 试驾小米SU7 Max

态度原创

亲子
教育
健康
本地
军事航空

亲子要闻

是不是每个男人都有一个女儿梦 女儿奴

教育要闻

25考研择校择专业,想选到合适的先考虑这3点!

早防早筛,远离肝硬化

本地新闻

专访|张伟潮:最年轻的龙头专职制造者

军事要闻

乌方声称击落两枚俄"锆石"高超音速导弹 俄方未予回应

无障碍浏览 进入关怀版