真相2018 | 钱去哪儿了——国家账本、居民账单、观走向

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2018年是经济并不平顺的一年：

中美贸易战打响，股市探底，楼市降温，民企危机，“消费降级”成热词。但作为工薪阶层的我们，接触到的更多是房价、租金上涨，个税少了，工资却始终没什么变化。现象与现实交织，身在其中，难辨方向。那么究竟这一年我们过得怎么样呢？我们的钱都去哪儿了？

一、国家的钱在哪儿

2018年已经过去了，相信各种账单也开始轰炸你的手机了，通过这些账单，可以知道自己这一年都把钱花在哪里。然而大家有没有想过，每一年国家都会花很多钱，这些钱又去了哪里，有没有流到我的钱包呢？

1.国家账本揭露花钱去向

要搞清楚国家的钱去哪儿的真相，首先要搞清楚国家要在哪些地方花钱。中国这么大一个国家，要花钱的地方多了去，没个账本可不行。这个账本其实就是国家预算报告，在2018年的两会期间，党的十九大后首份“国家账本”正式亮相，从这里我们大概可以了解到，2018年国家会把钱花在哪些地方。

国家账本的构成/来源：经济日报

在国家账本中，花钱最多的地方在一般公共预算支出这块，根据账本显示， 2018年这块的预算支出为209830亿元，一共有20多个方向的支出。

2018年一般公共预算支出/来源：经济日报

2.国家花的钱究竟与我何干

这么多的方向，其实概括起来也很简单，就是打好“三大攻坚战”、保障和改善民生、推动经济高质量发展这三大方向上，具体流向的领域，可以看下面这张图。

三大攻坚战中，花在化解风险和污染防治的钱，是为了让经济可以持续发展，这些钱肯定不会直接流进大家的钱包，唯有精准扶贫，国家将会投入1060.95亿元，从产业、就业等方面进行扶持，一部分贫苦人口，特别是贫苦农民的钱包，将会因此而涨起来。保障和改善民生方面，养老和医疗是国家每年都在加大花钱的方向，会让大家在养老和医疗方面的负担减轻，这个等于是给每个人的钱包减负。

要划重点的是推动经济高质量发展，这个就和每个人的钱包都有关系了，经济发展了，大家的钱包才有可能鼓起来，国家会把钱花在支持实体经济、创新增长、乡村振兴等领域，相当于是国家要投资在这些领域，受益的人相当多。

比如加大对实体经济的支持，如果你身处实体经济中，或者从事和实体经济相关的服务行业，那么要恭喜你，接下来几年中，你的钱包很大机会要涨起来。

而如果你是打算创业的人，那么你可以想想怎样和实体经济和乡村振兴结合讲故事，这样或许更能获得资金国家队的青睐，这也给了一些打算转型的企业，包括房企，提供了新思路。

但必须点明的一点是，虽然国家的钱看起来让很多人受益，但其实并不完全是这样，推动经济高质量发展的过程，必然会淘汰掉落后和过剩的产业，处在这些边缘行业的人，可能就要担心一下自己的饭碗了。

3.国家的钱怎么花在房地产？

房地产行业仍是中国经济支柱，国家会在这里怎么花钱，和每个人都切身相关。而实现住有所居，也是推动经济高质量发展的重要举措。2018年，国家坚定房住不炒，在房地产花的钱有了新变化。

首先是增加整体供给，2018年5月，住建部明确要求一线、二线城市要在年底前编制完成2018年至2022年住房发展规划，增加有效供给，提高中低价位、中小套型普通商品住房供应比例，也就是说，会把国家队的资金，引流到增加刚需供应的开发商手里。其次会直接把资金投入在棚户区改造和建设公租房等方面。

纵观2018年，全国银行继续按照“分城施策”原则，差别化住房信贷政策，对于购房支持上，银行的钱只会更多用在支持合理的购房需求上。在这波连串操作下，对于刚需购房者来说，购房成本有望得到下降，六个钱包的压力有望得到缓解；而国家资金已经不再支持投机型买家，也就是说，想通过炒房获利，最终可能会让自己的钱包受损失。

每个人在房地产花的钱，也许就是我们人生最大的一笔支出了。实际上国家花钱的方向还有很多，对于我们普通人来说，它的去向会直接或者间接影响我们钱包的收入，会影响我们自己的钱的去向，所以能不能让自己的钱包涨起来，就看能不能跟上国家花钱的方向了。

二、居民的钱在哪儿

同事小崔2018年开始研究理财，工资除了付房租和基本的生活，其他都拿来买理财产品，股市也投了一点钱试水，每天盯着大盘走势。

邻居小王为了即将上小学的孩子换了套房，每月工资除了还房贷，还要上交各类补习班，孩子音、体、美全面发展，她的周末不是带着孩子游玩就是陪着孩子上课。

宋经理则因为工作关系，能够拿到价格和品质比较有优势的房子，上半年买了7套房，每天醒来第一件事就是计算一下怎么周转资金。

【居民的钱花在哪儿】

1.居住：租金、房价双双大涨又回调

贝壳内容最近发起了一份全国30城《2018居住幸福指数大调查》，参与调查的65%为90后，80后占比28%。结果显示，除基本生活开销之外，房租和房屋贷款是消费大头。

数据来源：《2018居住幸福指数大调查》

据贝壳研究院数据，超过85%的城市户籍家庭已经拥有自己的住宅，但仍有15%的户籍人口需要租房，同时另外2亿多外来非户籍人口徘徊在租房与非正规住房之间。由于房源尤其中低端房源的供给无法满足需求，加之资本跑步进入，2018年部分城市住房租金快速上涨，并于7月达到涨幅峰值。8月至10月，各地政府对租金上涨调节干预才使得重点城市租金涨势有所回落。

统计局数据显示，2018年前三季度全国居民人均居住支出（包括房租支出、装修支出、贷款利息支出、水电燃气等）同比增长12.2%，增速远高于2017年同期的8.9%、2016年同期的8.8%和2015年同期的7.1%。中原地产首席分析师张大伟认为，居民居住消费支出快速增长，主要原因是房租上升快。

除了租金，今年房价整体也是上涨态势。与2015年相比，2018年房价跨越万元大关的城市由19个增至58个。据贝壳研究院数据，由于多数城市年度均价同比上涨，全国二手房GMV6.5万亿，同比增加11.5%；新房GMV达12万亿，同比增加10%。

今年房价也经历了前涨后落的过程。十九大报告中“房住不炒”定位了当前及未来国内房地产市场发展方向，2018年限购升级，据不完全统计，全国房地产调控政策多达400余次，导致一线城市新盘滞销，二线热点城市割肉卖房，地方政府设立房价涨跌报备制度……下半年以来重点城市二手房均价已开启回调趋势，新房交易额自6月达到顶峰之后，也开始下滑。全国重点一二线城市中有11个城市2018年的房地产GMV同比低于2017年，意味着在2018年该城市居民花在房上的钱在减少，代表城市有杭州、武汉、南京、成都、郑州。

数据来源：贝壳研究院

2.食品类基础生活开支权重减少

2018年前三季度，全国居民食品烟酒类支出占比为28%，低于2017年的29.3%。国际上通常用恩格尔系数，即居民家庭中食物支出占消费总支出的比重，来衡量一个国家和地区人民生活水平的状况：一个国家或家庭生活越贫困，恩格尔系数就越大；生活越富裕，恩格尔系数就越小。

数据来源：国家统计局

随着居民收入的提升，食品占整个居民消费的权重在下降，居民开始越来越多的享受医疗、教育、旅游等各项服务。

3.医疗保健消费涨幅大，娱乐休闲、子女教育开销大

对比去年同期，除了居住、生活用品及服务、医疗保健消费，其余支出项在整体占比中均有小幅下降。统计局前三季度居民消费支出数据显示，居民人均医疗保健消费对比去年同期涨幅达17.4%，其次是居住消费，涨幅为12.14%。

今年居民花在医疗保健上的钱更多了。一方面是城乡医疗条件改善，居民看病就医较以前更加便利；一方面则是医疗保健类居民消费价格涨幅较大，2018年涨幅在4.5%-6.2%。2017年开始医疗保健价格有了较大幅度上涨，涨幅在5%左右，而2016年还维持在3%。

2017年《战狼2》让国人澎湃不已

2018年《我不是药神》触发生命呐喊

短短几个月，基调转换

文艺，真是这个时代的投影

90后的娱乐休闲和80后的子女教育

从贝壳内容对80、90后的调查结果来看，年轻人除了基本生活花销和居住费用，就是花在娱乐休闲上和子女教育上的钱比较多了。调查显示，有37%的90后在娱乐休闲上的花费占比个人或家庭消费前三；有52%的80后在子女教育上的支出占比家庭消费前三。

近几年，观影、旅游、健身等逐渐成为普遍的休闲娱乐方式。据国家电影局统计，2018年中国电影票房首破600亿，较去年同期增长9.06%。25岁以下观影用户持续增长，占比已接近四成；旅游方面，从五一、十一以及春节假期人山人海的场景即可一窥端倪，数据显示，中国出境旅游人次和旅游消费均稳居全球第一，且仍保持正向增长的趋势；高学历、高收入的年轻人是主要健身人群，健身产业总产值已从2012年的1068.3亿元上涨到2017年1545.3亿元，近6年年均复合增长率约7.7%。

随着经济水平的提高，教育意识的提升，家长们对孩子的教育越发重视，各类线上、线下培训班纷纷涌现。根据Analysys易观数据显示，中小学类教育用户规模最大。2018年10月中小学类教育、儿童教育、教育平台领域月活用户分别达到12073.2万人、5790.4万人、4090.6万人。

此外，教育近几年都是资本的宠儿。据《2018教育行业投融资报告》统计，仅2018年前三季度，教育行业融资额共计430.66亿人民币。2018年前九个月行业融资金额和事件数已经超过2017全年。

【居民的钱存在哪儿】

1.银行存款增加

国家统计局数据显示，2018年前三季度居民人均可支配收入21035元，与去年同期相比上涨8.75%；居民人均消费支出14281元，上涨8.5%。收入涨幅超过支出0.25%，意味着居民可用于储蓄的钱较去年同期有所增加。

央行数据显示，2018年前三季度住户存款增加5.64万亿元，高于前五年全年。

数据来源：央行金融统计数据报告

2.投资：银行理财占主导，2018多亏损

收入不断增加，除了花出去和存起来，越来越多的人开始理财。

《2018中国家庭金融市场分析报告》显示，2018年中国家庭户均可投资资产预计45.05万元，而2011年是17万元，年均复合增长率为15.3%。

数据来源：《2018中国家庭金融市场分析报告》

今年，家庭投资中银行理财、货币基金、互联网理财产品占比最多，其余是信托、众筹、券商集合理财等。值得注意的是，CNNIC数据显示，2018上半年中国互联网理财用户规模为16855万人，同比上涨30.9%，呈现高速增长趋势。

《维度》对投资者的调查显示，2018年，42.87％的受访者投资超过20万，41.81％将一半以上的家庭资产都投入到理财中。从人群来看，越年轻的人群在基金方面投资最多的比例越大；年纪越长，越倾向于股票、银行理财产品等传统理财方式。

那么，理财市场表现如何呢？

调查显示，在2018全年投资理财中，全面亏损的占比接近七成，而赚得收益超过10％的仅占全部受访者的6.17％。

银行理财产品和货币基金收益率呈现下降趋势。今年2月以来，银行理财收益率一路走低。普益标准发布的报告显示，11月份理财收益较10月下降11个基点至4.14%，环比连续9个月下滑。今年，越来越多的投资人“求稳”，结构性存款爆发性增长，规模一度超过10万亿元。

占据公募基金市场过半江山的货币基金都面临收益持续下行的情况。据统计，截至2018年10月18日，接近七成的货币基金7日年化收益率不足3％。天弘余额宝基金2018年三季报显示，截至今年三季度末，余额宝规模缩水至13239亿元，比一季度的16891.8亿元减少了3653亿元。前几年异常火爆的“宝宝类”货币基金的七日年化收益率一度跌破3%。

再来看股市。截止2018年12月21日，中国股民人数已经超过1.46亿，每月的增加数量在120万左右。但是目前行情不好，大多空置。