减税降费或达2万亿 房地产税仍然难落地

1月初始，所有人都沉浸在个税附加扣除带来的喜悦中。软件下载排行榜第一的“个人所得税APP”，占领了许多人的元旦小长假后的话题榜。

个税改革带来的是每年至少3200亿元的减税，但作为新年主旋律，2019年的减税远不止于此。

1月3日，北京大学光华管理学院发布预测称，2019年中国政府减税降费力度将继续加大并将迅速落实，全年减税降费规模可达1.5万亿-2万亿元。

据了解，增值税、企业所得税都存在减税空间，社保费也将下调费率。此外，针对中小企业将会出台更多针对性减税措施。

“大家都在期待减税，但财政收入增速出现了下降，制约了减税的能力。在不增加赤字的前提下，压缩经济建设和行政支出5％的比例，预计可以释放超万亿的资金用于减税。”海通证券首席经济学家姜超表示。

在光华管理学院应用经济系副教授颜色看来，虽然2018年我国经济运行稳中有变、变中有忧，但近期召开的纪念改革开放四十周年大会和中央经济工作会议都释放出非常积极的政策信号。2019年的宏观政策基本定调，着眼于稳定总需求的财政与货币政策将更加宽松。

纾困实体经济

2019年，更多税收优惠政策有望落地。

按照财政部长刘昆的预测，2018年减税降费规模将超过1.3万亿，同时表示仍在研究更大规模的减税、更加明显的降费措施。根据中央经济工作会议更大规模减税降费的要求，颜色预计2019年减税降费力度将继续加大并将迅速落实，全年减税降费规模可达1.5万亿-2万亿元。

据了解，个人所得税继2018年10月综合征税起征点提至5000元和扩大低档税率范围率先实施后，2019年新增的6项专项附加扣除也将正式实施，这将进一步扩大减税规模。个税专项附加扣除包括子女教育、继续教育、大病医疗、住房贷款利息、住房租金、赡养老人六项。根据财政部预算，仅提升个税起征点一项措施就可使全年个税减少3200亿元。

不过，对企业来说，重要的还是增值税和企业所得税。2018年税收优惠已经落实，但政府工作报告中对增值税“三档并两档”的改革目标尚未落地。从财政收入构成看，2017年财政收入中，占比前三的分别是增值税、企业所得税以及非税收入。因而，企业家对减税的诉求主要落在增值税和企业所得税改革上。过去几年企业增值税收入加速增长，因此有空间也有必要适度减轻企业的增值税负担。

在颜色看来，增值税不管是由三档并两档，还是保持三档税级不变，都有调减税率的必要和空间；企业所得税税率也有下调空间，比如，从25%下调至20%。

“过去说减税降费，更多是在某一个局部、某一个事项上，这次应该是具有综合性，具有普惠性，具有实质性。比如说，最高档增值税率肯定是要降下来，现在制造业是16%，这个肯定要降下来，具体方案和数据应该在2019年3月两会后决定。”全国政协常委张连起表示。

与此同时，社会保险费费率有望实质性降低。2019年起，各省基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费等各项社会保险费将陆续由税务部门统一征收。国务院明确要求，在社保征收机构改革到位前，各地要一律保持现有征收政策不变，严禁自行对企业历史欠费进行集中清缴，同时要求抓紧研究适当降低社保费率，确保总体上不增加企业负担。目前，我国社保费率约37%，人社部在会同有关部门研究制定降低养老保险费率具体方案。

在张连起看来，降费主要是指一些行政性收费和政府性基金还要继续进一步清理。比如，社保费空间是有的。社保费的主要问题是原来名义的征收率和实际的征收率存在一定距离，要把社保费在现在比较高的征管水平下，名义征收率降下来，下降的幅度也不会小，预计会在5个点左右。

在颜色看来，在财政政策“加力提效”的背景下，2019年财政赤字占GDP目标将重上3%。如果经济下行压力持续增大，预计2019年年底实际赤字占GDP比率有可能超过4%。

“更大规模的减税，应该说是在当前复杂严峻的外部挑战以及内部的结构性矛盾和周期性问题叠加的情况下，推出的一个非常精准、积极的财政政策举措。”张连起表示。

房地产税法难落地

一边是大幅减税，一边却是财政收入增速下降。

从税收的结构来看，2018年11月的国内增值税收入同比下降1.2％，国内消费税收入同比下降71.3％，企业所得税收入同比下降9.4％，个人所得税收入同比下降17.3％，四大主要税种全部出现负增长，说明财政收入面临了巨大的减收压力。

在姜超看来，减税降费主要来自提高财政赤字与减支减收，“更大规模”预示财政赤字可能会有提高。要想大幅提高2019年我国实际财政赤字，除了增加名义财政赤字率从2.6％到3％、增加5300亿名义赤字以外，还可以使用财政预算稳定调节基金，或者增加地方政府专项债发行。

“专项债增加带动基建投资大幅回升。2019年地方政府债规模将大幅度增加，发行规模将达到4.7万亿，其中专项债限额将突破2万亿。除地方政府债券额度继续提高，发债进度也将提速。在地方政府资金压力得到缓解的推动下，基建投资也有望稳定增长。按照2015-2017年平均增速水平估算，预计2019年新增基建投资将比2018年增加3万亿元以上。”姜超表示。

不过，备受瞩目的房产税立法在2019年或不会落地。在颜色看来，各地会针对房地产市场变化推出一些灵活措施，化解房地产市场的潜在风险，但并不会大幅刺激房地产，特别是一线城市的房地产市场。

据了解，2017年12月，时任财政部部长肖捷曾撰文称，按照“立法先行、充分授权、分步推进”的原则，推进房地产税立法和实施。这是官方层面对房地产税法的首次最完备阐述，也给了外界以足够大的想象空间；2018年3月，财政部有关负责人在十三届全国人大一次会议记者会上曾透露，全国人大常委会预工委、财政部以及其他有关方面正在抓紧起草和完善房地产税法草案；2018年9月7日，十三届全国人大常委会立法规划公布，包括各类立法项目116件，其中，房地产税法被列入“条件比较成熟，十三届全国人大常委会任期内拟提请审议”的第一类项目中。

也就是说，2018年3月至2023年3月的五年之间，房地产税法应当完成立法或提请审议。不过在2019年稳定预期、提振信心等诉求下，更大规模减税降费是主基调，房地产税法则是加税。房地产税法在全国层面的立法有可能会加快，但各地仍然会谨慎对待其具体落地。