四大行上半年业绩信号：房贷投放增速放缓

四大国有商业银行均已交出上半年成绩单。

作为银行体系的中流砥柱，工商银行、农业银行、建设银行、中国银行四大行的表现也成为银行业的风向标。21世纪经济报道记者统计，上半年四大行总资产规模达到87.21万亿元，在银行业243.2万亿的资产规模中占比35.86%；四大行净利润合计5119.15亿元，占据银行业净利润半壁江山达到52.76%，相当于平均每天赚28亿元。

8月31日，农行和建行召开中期业绩发布会。此前一天，工行和中行也就中期业绩进行了说明。

四大行的半年业绩报告透露了哪些信号？

银行业经营回暖

上半年，四大行利润增速均不低于2%，工、农、建、中四大行净利润增速分别为2.0%、3.40%、3.81%和3.02%。相比去年同期1%左右的利润增速已有明显提升，农行净利润增速同比更是提升2.9个百分点，建行也提升2.56个百分点。

利润提升的同时，四大行不良贷款情况均有改善。农业银行实现不良贷款余额与不良率“双降”，不良余额比上年末减少24.03亿元，不良率下降0.18个百分点至2.19%。工行不良率较年初下降0.05个百分点至1.57%，是自2013年不良贷款“双升”以来首次实现“单降”。中行比上年末下降0.08个百分点至1.38%。建行下降0.01个百分点至1.51%。

工商银行董事长易会满表示，这是四年以来比较亮眼的一份半年报。这说明外部经济环境在大幅度改善。农行首席风险官李志成也表示，“宏观经济稳中向好，从当前新增贷款需求就可以看出。”

利息收入是银行业的重要收入来源。中国银行副行长张青松介绍，中行上半年息差达到1.84%比上年上升1个基点，作为一家拥有19万亿多资产的大银行，一个点的改善转化成利息收入就是将近20亿。息差改善主要来自于宏观政策变化以及中行优化资产股债结构和内部能力。

农业银行行长赵欢在半年业绩发布会上表示，上半年农业银行致力于服务实体经济，生息资产、贷款、存款日均新增均达到10%左右，业务平稳增长。此外农行净息差回稳达到2.24%，是可比同业中最高的。加上成本控制良好，风险控制均有利于利润回升。

李志成还介绍，农行将实施“净表计划”，对于不良“控新降旧”，希望将不良率控制在2%之内。赵欢则表示，尽管农行不良基数高于同业，但是农行拨备充分，风险补偿能力强。2300亿左右的不良余额，可用拨备有4000多亿元，拨贷比达到3.99%，远高于同业，如果加大处置力度，有能力、有资源让不良率保持下降态势。

新发房贷中九成是首套房

金融去杠杆成为银行业的重要任务。部分银行通过同业负债做大资产规模，存在资金空转、效率不高的情况。

对此，易会满介绍，该行同业资产占总资产为4.1%，同业负债占总负债的比重为7.2%，在同行中较低。将坚持简单、透明、可控的核心原则来规范发展资产管理、同业业务、票据业务，严格规范合作准入和项目管理，严控杠杆比例跟嵌套的投资，进一步简化产品结构和交易链条，实现穿透管理和信息透明。

上半年，农行票据贴现2120.57亿元比上年末下降62.8%。农行表示由于调整信贷投放结构压缩票据融资，优先保障实体贷款需求。

房地产市场调控高压不改。6月末，工、农、建、中个人住房贷款总额分别为36155.28亿元、28558.66亿元、39261.9亿元、28609.73亿元，共计13.26万亿元，在四大行总体信贷中占比27.95%。个人住房贷款增速均比上年同期放缓。

工行行长谷澍介绍，工行新增个人住房贷款中一二线城市和三四线城市的比例大概在1：1左右，16个热点城市中的新发放个人住房贷款在个人住房贷款占比较去年年底减少13个百分点。

中行副行长任德奇介绍，上半年个人住房贷款增幅9.28%同比下降7.7个百分点。其中新发个人住房贷款中首套房占比达90%，充分体现“房子是用来住的”。

农行副行长王纬对该行房贷结构和政策做出详细解读。他介绍，农行公司类房地产贷款增长4.18%远低于平均贷款增速，个人按揭贷款增长11.6%增速同比回落21.2个百分点。开发贷不良率1.63%，个人按揭贷款不良余额减少8亿元，不良率0.36%比年初下降0.07个百分点。

在按揭贷款投放区域上，上半年一、二线城市新增投放占比44%，三、四线占比56%。首套个人房贷余额2.6万亿占比92%，二套房2173亿元占比8%。在利率执行上，北京、江浙等部分省市首套房不低于基准利率，二套房按1.1倍执行，部分热点城市上浮到1.2倍。

“开发贷优先支持城市棚户区改造和安全区普通商品房开发，审慎进入房地产泡沫明显地区，从严控制商业用房开发的经营性物业贷款，严禁发放政府土地储备贷款。个贷把握好投放总量和节奏，积极支持合理自住购房，大力推广农民安家贷，支持三四线城市和县域房地产去库存。”王纬说。