科技创新+运营管理，金科谋划布局不动产运营新生态

2月28日，金科股份召开企业经营管理座谈会。会上，金科投资方代表及管理层充分肯定了重整工作的稳序推进，对顺利通过重整的相关工作进行部署；并就新金科经营管理变革思路及实施路径进行了充分讨论；并围绕新金科定位与业务布局，对2025年经营目标、各业务板块年度经营计划进行了系统谋划。品器资管董事局主席冯仑及投资方代表，金科股份董事长周达、总裁杨程钧等参加会议。

01.重整工作稳序推进

金科股份作为2024年以来A股唯一一家已经被法院受理重整的全国化上市房地产公司，重整进程备受市场关注。在历时近三年的重整过程中，重庆市委、市政府十分重视金科重整相关工作，成立了风险防范化解工作专班，并建立了“府院联动”工作机制，全面统筹协调金科股份司法重整、战投引进、保交楼、债权人沟通等一揽子风险化解工作。同时，住建部、证监会、最高人民法院都给予了高度重视，在金科重整过程中给予了充分的关心和指导。

自2024年4月重庆市第五中级人民法院受理重整申请以来，金科已先后完成一债会召开、投资人招募、重整计划（草案）修订等工作。截止目前，金科已成功召开第二次债权人会议，并于同日召开出资人组会议，以99.88%的高比例通过了《金科地产集团股份有限公司重整计划（草案）之出资人权益调整方案》。金科重整已进入最后冲刺阶段，金科将加强与各方沟通，取得债权人支持，全力冲刺重整成功。

02.豪华阵容护航重整

目前，金科股份已引入上海品器联合体、中国长城资产、四川发展证券基金三家产业投资人，同时完成与20余家财务投资人的满额签约，合计投资26.28亿元。作为牵头产投方，上海品器联合体还承诺提供不少于7.5亿元流动资金借款，用于补充金科的流动资金和新项目投入。目前所有重整投资人均已全部足额缴纳第一期履约保证金，其中部分投资人超比例缴款。在全部重整投资人中，国有背景的投资金额占比37%。

值得一提的是，上海品器联合体、中国长城资产、川发证券投资基金三家产业投资人，形成了“优质资本+央企AMC+地方国企”的强强联合。产业投资人组合将充分发挥各自的产业优势、资源优势和管理优势，保障金科的可持续发展。一是充实公司资金实力，改善流动性，支持保障经营稳定，顺应房地产发展新趋势，积极响应住房和城乡建设部关于建造“好房子”的转型号召，全面改善提升盈利能力；二是梳理中国长城资产在重庆区域的存量项目，寻求代建代管合作机会，共同探索房地产新形势下“不良资产+”的风险化解方案；三是与四川发展证券投资基金合作，通过股权投资、项目合作、金融市场与资本运作、产业协同与创新发展等方式，实现与新金科的业务协同。

03.引领行业转型升级

当下，高质量发展已成为房地产行业不可逆转的趋势。这不仅要求企业具备强大的运营能力，还需要更高效的资源配置、更稳定的财务结构以及更贴近市场需求的产品与服务。金科的重整探索，正是行业应对挑战、寻找新机遇的一个缩影。

未来，新金科的定位将是“以科技创新和运营管理为核心能力的不动产综合运营商（Real Estate Operational Corporate，区别于以高负债、高杠杆开发模式为标志的传统开发商或旧开发商）”。公司将以运营与管理作为核心业务，通过专业化的管理团队和先进的数字化管理工具，提升销售类项目的去化速度和成交价格，提升运营类公寓、写字楼、商业综合体和产业园区的租金收益和运营效率，实现高坪效运营和资产增值。借助并购基金、不动产投资信托基金等资本工具，获取优质低成本的项目储备，并利用全价值链服务提高资产运营效率，进一步扩大公司的利润空间和市场覆盖面。

重整完成后，金科将布局“投资管理、开发服务、运营管理、特殊资产”四大业务板块。通过投资经营特殊资产、运营开发改善型住宅、做精做强收费服务、创新发展产业机会，实施“汰旧、取新、强链”转型路径，分阶段实现短中长期经营目标。