"不赚钱"的养老社区 保险公司为何竞相涌入?

“保险行业对养老社区青睐有加。”“如果想要很快实现盈利，养老产业不是一门好生意。”在近日举办的“首届中国保险养老融合与发展论坛”上，参会嘉宾表示，尽管目前大多数养老社区处于亏损阶段，但仍吸引着保险公司积极参与。养老服务能够赋能和反哺保险产品和营销，搭建保险增量业务的新赛道。

第七次全国人口普查数据显示，2020年大陆地区60岁及以上的老年人口总量为2.64亿人，已占到总人口的18.7％。自2000年步入老龄化社会以来的20年间，老年人口比例增长了8.4个百分点。

随着社会各界对人口老龄化现象的关注，近年来“保险+养老”也成为了人身险公司业务发展的重要方向，大型保险公司纷纷以重资产、轻资产模式发力养老社区，希望进一步打通养老服务与保险保障，创新保险与养老相互赋能的新商业模式。

在会议上，国家卫生健康委党组成员、全国老龄办常务副主任、中国老龄协会会长王建军表示，要辩证来看人口老龄化现象，追求健康长寿是经济社会发展、科技医学进步、生活方式改变的结果。但也要看到，我国人口老龄化呈现出人口基数大、增长速度快、区域差异大、应对任务重等特点。

“目前，全世界有100多个国家进入了老龄化阶段，到本世纪末所有国家都会进入老龄化，这是人类发展不可逆转的趋势。”王建军说。

为了应对老龄化现象，国家在顶层设计上正在发力，发布了《国家积极应对人口老龄化中长期规划》。目前，我国养老形成了“9073”的养老格局，即90%左右的老年人居家养老，7%左右的老年人依托社区支持养老，3%的老年人入住机构养老。

从2007年开始，陆续有保险机构通过重资产、轻资产等模式加入养老社区的建设与运营。“目前，市场上已有约13家保险机构投资的近60个养老社区项目，为全国20余省市提供的床位数量超过8万张。”大家保险集团董事长何肖锋表示，这发挥了商业保险的催化剂和黏合剂作用，促进了养老健康服务业发展。

记者梳理发现，重资产模式主要是险企使用自有资金直接参与养老地产的建设和运营中。早期进入养老产业的保险公司，大多是采取重资产模式入局，但这也考验着保险公司的资金流动性、战略定力和运营能力。近年来，轻资产或者轻重并举的模式也受到保险公司的青睐。保险公司用较少的资金撬动了更大规模的养老服务供给，以更多的专业护理和运营服务来加持养老社区。此外，还有一些保险公司与股东单位协同，以纯轻资产的模式布局养老社区。

清华大学教授周燕珉表示，保险企业做养老运营能够盈利的并不多，还处于爬坡期，养老机构入住率的提升是一个慢热的过程。

有参会嘉宾表示，由于我国险企布局养老社区仍处于初期阶段，在运营模式上收入来源包括入门费、会员卡、月费和其他服务费用，通过给予满足条件的保险客户入住养老社区的资格、优先入住的权限和部分折扣优惠的形式，来实现和保险业务的联动。

“当前，束缚我国养老社区发展的，还不是盈利性，而是在于资本投入的充足性和持续投入的容忍度。保险公司参与养老行业，是源于其资金属性与养老行业有着较强的匹配度，与保险主业能够形成更好的产业协同。‘保险+养老’正成为头部险企业务发展和资源整合的重要方向，通过养老服务赋能和反哺保险产品和保险营销，开辟延续发展、整合营销的新赛道。”上述参会嘉宾说。

围绕保险机构融入养老产业的发展，中国保险行业协会会长邢炜表示，保险机构要发挥保险的账户管理优势、精算优势、销售优势，着眼长期发展，建立一个操作规范、经营稳健、竞争有序的养老体系，营造保险行业积极参与养老健康产业发展的氛围。