不止东亚银行，在华外资行房地产业务集中度隐忧

（原标题：不止东亚银行，看在华外资行房地产业务集中度隐忧）

东亚银行（中国）（简称东亚中国）因房地产业务大幅损失减值拨备引发2019年业绩巨亏，敲响了部分外资银行房地产业务风险集中度偏高的警钟，被寄予厚望的中国金融市场对外开放提速能否解局成了关键。

不止东亚中国

由于证券牌照以及部分银行业务许可准入受限，加之内地营业网点不够丰富，部分外资银行无法将海外擅长的银行+证券、银行+投行、银行+大宗商品贸易等特色业务引入中国市场，导致他们纷纷将业务重心向房地产信贷业务倾斜。

比如南洋商业银行2018年年报显示，房地产在其放贷垫资业务的比重最大，高达23.88%，排名第二的批发零售业占比仅为15.09%，与前者有逾8个百分点的“落差”。

星展银行2018年年报也显示，尽管批发零售业与制造业的信贷投放占比分别为21%与18%，略高于房地产行业（17%），但相比前两者的比重有所回落，房地产业务占比则处于上升阶段。

“如果前些年境内房地产市场蓬勃发展令外资银行赚取了不菲收益，如今房地产市场持续从严调控与2018年去杠杆进程加快，令不少城市民企开发商资金周转趋于困难与还贷逾期几率上升，上述押宝房地产业务赚钱的业务模式风险隐患开始迅速暴露。”一家外资银行风控部门人士直言。

所幸的是，当前多数外资银行已通过对房地产行业设置授信限额、定期开展压力测试、严格落实国家对房地产行业宏观调控的各项政策规定等，确保房地产信贷风险相对可控。

“不过，我们每天仍会担心，一旦某个房地产信贷存续项目出现还款逾期，不但会拖累银行业绩大滑坡，还将导致自己业绩奖金不保，甚至丢掉工作。”上述外资银行风控部门人士感慨说。因此他所在的外资银行，正在加快业务多元化步伐，以降低对房地产业务的依赖度。

寄望金融对外开放提速

随着近年金融市场对外开放提速，相关部门出台多项措施拓宽外资银行在华业务范畴。包括允许其代理兑付、代理收付，取消对外资银行办理人民币业务的审批，将财务顾问咨询服务等业务从原先的审批制改成报告制等。

记者多方了解到，在去年底相关部门发布《外资银行管理条例实施细则》后，众多外资银行已加快代理发行、代理兑付、承销政府债券、代理收付款项、银行托管、存管、保管以及多项人民币业务的布局，甚至个别外资银行已落地代客境外理财业务，以及协助境外母行在境内开展衍生产品交易业务等。

“不过，我们仍会遇到一些业务准入许可的挑战。”一家外资银行高管向记者表示，比如证券牌照及部分银行业务的准入门槛，依然唯业务规模论。部分外资银行在外业务规模，与一家中小型城商行相差不多，若按业务规模进行准入审核，将很难获得相应的业务许可。

他建议相关部门将业务准入许可与外资银行及其母行国际信用评级“挂钩”，从而让外资银行能更大范畴地发挥自身综合金融特色。

在该高管看来，不少外资银行之所以在全球范畴内将各类金融业务做得风生水起，一方面依靠遍布全球的网点资源提供本土化的专业金融服务；另一方面是将证券、投行、基金、大宗商品交易、产业投资运营等各项业务整合推进，给予用户更多元化的增值服务。目前中国相关部门对外资银行进入证券、期货以及开展部分投行业务依然设定与业务规模相挂钩的较高准入门槛，导致后者无法提供综合金融服务，削弱了业务竞争力。

“我们会持续关注外资银行在华开展业务所面临的一些困难，综合考虑外资银行的经营特点，积极完善推进解决。”一位地方银保监局人士表示。比如在普惠金融方面，相关部门对中资银行的考核非常严格，对外资银行则相对宽松——将普惠业务规模增长主动权放给外资银行自身决策，没有设定硬指标。

一位东亚中国人士表示，目前他们正抓住境内金融市场对外开放契机，推进更多元化的业务转型计划，包括零售银行的智能转型，促使客户基础增大、提升营业收入和贷款占比；推广对公的交易银行服务、投资银行服务、跨境金融方案及财资产品的销售等，优化资产组合及提升非利息收入占比。

在多位外资银行人士看来，光靠相关部门放宽业务准入门槛以推进业务多元化，未必能彻底解决房地产业务风险集中度偏高的问题，还需外资银行进一步强化房地产业务的风控管理机制，整合各方资源快速有效地处置抵押物以排解房地产贷款违约风险。

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