<%@ /0080/e/0080ep_includecss_1301.vm %>
网易首页 > 网易北京房产 > 正文

荣盛回复深交所问询:现金流有足够偿债能力

0
分享至

6月13日晚间,荣盛房地产发展股份有限公司(简称“荣盛”)回复深交所关于其2018年年报的问询函,回复内容长达23页,逐一回复了深交所的10个问题。

5月31日,荣盛收到深交所对其2018年年报的问询函,问询函包括10个问题,涉及短期债务规模、短期和长期偿债能力、现金流量状况、毛利率、资产权利受限等多个敏感问题。

至5月底已偿还114亿短期有息债务

荣盛2018年年报显示,2018年末,流动负债余额为1542.54亿元,占负债总额的比重为80.59%。其中短期借款占比4.8%,一年内到期的非流动负债占比9.14%,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债占比0.06%,短期有息负债占负债总额的比重为14%。《问询函》要求荣盛说明短期债务规模占比较大的原因,以及短期负债的偿还情况。

荣盛回复称,在融资过程中,公司为降低资金压力,合理安排借款偿还时间,对同一笔借款业务采取分期还款模式,其中一年内还款的金额计入短期借款或一年内到期的非流动负债。截至2018年底,长期借款因即将一年内到期转入一年内到期的非流动负债金额为155.18亿元,应付债券因即将一年内到期转入一年内到期的非流动负债金额为19.82亿元。这成为导致短期债务规模占比较大的主因。

荣盛表示,经查询部分A股同行业上市公司公告,同行业可比公司短期有息负债占负债总额比重在4.66%-27.19%之间;荣盛的短期有息负债占负债总额的比重为14%,“处于行业中等水平”。截至2018年末,荣盛货币资金303.67亿元,可以覆盖短期有息负债267.93亿元,无短期偿债压力。

对于短期负债的偿还情况,荣盛表示,截至今年5月31日,2018年末短期借款及一年内到期的非流动负债,已按照合同约定按时偿还114.61亿元,占2018年末短期有息债务总额的42.77%,无逾期事项;应付票据偿还9.86亿元,均为到期承兑,无逾期未承兑事项;应付账款偿还149.9亿元,均按约定及时偿还。

荣盛表示,2019年将以项目开发贷款融资为主,以发行公司债券、美元债、中期票据、信托、资产证券化、超短期融资券、定向债务融资工具及其他新型融资方式为辅,拓宽合作渠道,融通银企关系,提高融资效率、降低融资成本,确保公司的资金需要。

短、长期偿债能力未现重大变化?

荣盛2018年年报显示,最近三年,荣盛的流动比率分别为1.63倍、1.47倍和1.37倍,速动比率分别为0.59倍、0.5倍和0.49倍,均持续下降;最近三年,资产负债率分别为82.7%、84.68%和84.05%。

《问询函》提问:流动比率和速动比率近三年持续下降,背后有何原因;同时要求荣盛说明其短期和长期偿债能力是否存在重大变化。?

就持续下降原因,荣盛回应称,2017年和2018年预收账款的增长比率均高于存货的增长比率,导致流动负债增长比率高于流动资产增长比率,流动比率与速动比率持续降低。?

荣盛表示,A股同行业可比上市公司2018年流动比率区间为1.15-1.72,速动比率区间为0.22-0.66;对比来看,荣盛的流动比率和速动比率均处于中等水平,且流动比率同比变动在5%-10%之间,速动比率同比变动在1%-16%之间,变动幅度相对较小。

就《问询函》对短期和长期偿债能力的关注,荣盛认为,“短期偿债能力未发生重大变化;长期偿债能力不存在重大变化。”短期偿债方面,除了截至今年5月31日已偿还的114.61亿元外,剩余短期有息负债在今年6月至12月的偿还金额占剩余短期有息负债的比例分别为13.97%、13.05%、11.76%、20.3%、9.09%、13.77%、18.05%,“偿还节奏比较均匀”。

长期偿债方面,荣盛称,A股同行业可比上市公司2018年末资产负债率在77.97%-91.69%之间,荣盛的资产负债率居于中间相对较低水平。截至2018年末,负债总额1914.02亿元,其中预收账款870.49亿元,占比45.48%,所有者权益总额363.61亿元。“影响公司资产负债率水平的一个重要原因是预收账款金额较大,而预收账款属于风险较小的负债。”

此外,荣盛表示,得益于良好的销售回款,2018年度现金流状况极大改善,经营活动产生的现金流量净额175.12亿元。整体而言,荣盛目前的现金流处于健康水平,有足够的偿债能力,可以保证公司正常偿债和生产运营,有较强的抵御风险能力。

毛利率上升因主要项目所在城市市场回暖?

荣盛2018年年报显示,房地产业毛利率为31.23%,同比增长4.07个百分点。《问询函》要求荣盛补充说明毛利率上升的原因及合理性;是否与同行业存在显著差异。

对于毛利率的上涨,荣盛解释,2016年至2017年,荣盛主要项目所在城市房地产市场普遍回暖,公司加大了库存项目的销售力度,同时积极推出新项目,销售规模和销售均价均创新高,导致2018年结转单价较2017年提高818元/平方米,上涨11%。2018年结转单方成本较2017年提高254元/平方米,上涨5%。综合结转单价和结转单方成本因素影响,公司本期房地产业务毛利率同比增长4.07个百分点。

荣盛称,与A股同行业已公布2018年报的可比上市公司相比,荣盛房地产业务毛利率处于中等水平。

相关推荐
热点推荐
女单大爆冷!世界亚军0:3出局,正赛一轮游,伊藤美诚拒绝掉链子

女单大爆冷!世界亚军0:3出局,正赛一轮游,伊藤美诚拒绝掉链子

国乒二三事
2024-05-24 10:22:31
赖清德的讲话伤害了台湾60%以上的老百姓,也伤害了14亿大陆同胞的感情

赖清德的讲话伤害了台湾60%以上的老百姓,也伤害了14亿大陆同胞的感情

海峡导报社
2024-05-23 16:42:13
夏天,这菜使劲吃,钾是香蕉的4倍,腿脚有力气精神好,别不懂吃

夏天,这菜使劲吃,钾是香蕉的4倍,腿脚有力气精神好,别不懂吃

Lily美食谈
2024-05-24 23:38:40
台岛准备向大陆开火了?台公开警告大陆胆敢越界,台军将自卫反击

台岛准备向大陆开火了?台公开警告大陆胆敢越界,台军将自卫反击

曾经是瘦子的胖子呀
2024-05-23 23:49:01
A股,两大突发!

A股,两大突发!

中国基金报
2024-05-24 15:42:13
网传61岁庾澄庆突发心脏病去世!9年前疑做手术,经纪人火速回应

网传61岁庾澄庆突发心脏病去世!9年前疑做手术,经纪人火速回应

盖饭娱乐官方号
2023-05-19 18:13:25
终于塌了!比吴某凡还恶劣,4位前女友自爆被他感染hpv!

终于塌了!比吴某凡还恶劣,4位前女友自爆被他感染hpv!

娱乐八卦木木子
2024-05-23 19:00:51
英国研究院预测:一旦中美爆发冲突,导弹并不是关键,那是啥?

英国研究院预测:一旦中美爆发冲突,导弹并不是关键,那是啥?

一度历史观
2024-05-24 10:33:37
晚上8点,国足决战泰国!赢球=提前出线,扶正韦世豪,奔向世界杯

晚上8点,国足决战泰国!赢球=提前出线,扶正韦世豪,奔向世界杯

侃球熊弟
2024-05-24 07:15:47
专家又建议:耕地全部归国家所有,农民打工每月领工资,赞成吗?

专家又建议:耕地全部归国家所有,农民打工每月领工资,赞成吗?

六目先生
2024-05-05 09:12:46
最高检发话!邯郸事件正式“升级”,这次“三害”后悔也晚了!

最高检发话!邯郸事件正式“升级”,这次“三害”后悔也晚了!

大圆哥
2024-05-24 11:22:08
本周重大事件:多地上演“高校外迁潮”,近半数银行人均薪酬下降

本周重大事件:多地上演“高校外迁潮”,近半数银行人均薪酬下降

一周财经观察
2024-05-22 18:23:45
IGN 9分之作!坤哥爆料Epic第三款神秘3A游戏

IGN 9分之作!坤哥爆料Epic第三款神秘3A游戏

游民星空
2024-05-24 17:10:30
第一眼看成了没穿衣服,这个衣服的设计有点离谱

第一眼看成了没穿衣服,这个衣服的设计有点离谱

室内设计师阿喇
2024-05-24 01:27:06
美媒称如果拉胡尔·甘地赢了,印度将成“恒河上的委内瑞拉”

美媒称如果拉胡尔·甘地赢了,印度将成“恒河上的委内瑞拉”

亚太观澜
2024-05-24 19:00:12
伊朗画家的新作:苏莱曼尼迎接莱西的到来。

伊朗画家的新作:苏莱曼尼迎接莱西的到来。

人情皆文史
2024-05-21 14:22:51
东莞城区一路面发生坍塌,货车陷入洞内,现场无人员伤亡

东莞城区一路面发生坍塌,货车陷入洞内,现场无人员伤亡

南方都市报
2024-05-24 22:10:16
记者:滕哈格及所属经纪公司一直阻碍曼联求购阿马杜-奥纳纳

记者:滕哈格及所属经纪公司一直阻碍曼联求购阿马杜-奥纳纳

懂球帝
2024-05-24 13:32:07
好久没看到这么势均力敌的女主女二了

好久没看到这么势均力敌的女主女二了

坠入二次元的海洋
2024-05-23 21:46:05
新疆0:4惨败后续 : 邱彪下课,李炎哲吴冠希或离队,阿布都自责落泪

新疆0:4惨败后续 : 邱彪下课,李炎哲吴冠希或离队,阿布都自责落泪

宝哥精彩赛事
2024-05-24 18:26:43
2024-05-25 03:16:49

北京房产

万科重磅!200亿元落地

编辑推荐楼盘
每日成交前十
楼盘名称所在位置套数
二手房推荐

头条要闻

媒体:解放军军演打赖清德个措手不及 美方反应出人意料

头条要闻

媒体:解放军军演打赖清德个措手不及 美方反应出人意料

财经要闻

白重恩解读中国经济的3个关键问题

体育要闻

阿兰,好久不见

娱乐要闻

霍启仁求婚成功,郭晶晶要有妯娌了

科技要闻

对话王小川:我们不跟进大模型价格战

汽车要闻

宝马M品牌上新 2024年在华推出近10款高性能车型

态度原创

房产
手机
本地
公开课
军事航空

房产要闻

超高性价比!仁恒长天云汀价格曝光!近500套房源一次砸出!

手机要闻

荣耀X60终浮出水面:等深微曲面屏+超大电池,能否延续千万销量?

本地新闻

2024沈阳皇姑第二届半程马拉松

公开课

近视只是视力差?小心并发症

军事要闻

东部战区持续位台岛周边演习最新照片发布

无障碍浏览 进入关怀版