网易首页 > 网易北京房产 > 正文

荣盛回复深交所问询:现金流有足够偿债能力

0
分享至

6月13日晚间,荣盛房地产发展股份有限公司(简称“荣盛”)回复深交所关于其2018年年报的问询函,回复内容长达23页,逐一回复了深交所的10个问题。

5月31日,荣盛收到深交所对其2018年年报的问询函,问询函包括10个问题,涉及短期债务规模、短期和长期偿债能力、现金流量状况、毛利率、资产权利受限等多个敏感问题。

至5月底已偿还114亿短期有息债务

荣盛2018年年报显示,2018年末,流动负债余额为1542.54亿元,占负债总额的比重为80.59%。其中短期借款占比4.8%,一年内到期的非流动负债占比9.14%,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债占比0.06%,短期有息负债占负债总额的比重为14%。《问询函》要求荣盛说明短期债务规模占比较大的原因,以及短期负债的偿还情况。

荣盛回复称,在融资过程中,公司为降低资金压力,合理安排借款偿还时间,对同一笔借款业务采取分期还款模式,其中一年内还款的金额计入短期借款或一年内到期的非流动负债。截至2018年底,长期借款因即将一年内到期转入一年内到期的非流动负债金额为155.18亿元,应付债券因即将一年内到期转入一年内到期的非流动负债金额为19.82亿元。这成为导致短期债务规模占比较大的主因。

荣盛表示,经查询部分A股同行业上市公司公告,同行业可比公司短期有息负债占负债总额比重在4.66%-27.19%之间;荣盛的短期有息负债占负债总额的比重为14%,“处于行业中等水平”。截至2018年末,荣盛货币资金303.67亿元,可以覆盖短期有息负债267.93亿元,无短期偿债压力。

对于短期负债的偿还情况,荣盛表示,截至今年5月31日,2018年末短期借款及一年内到期的非流动负债,已按照合同约定按时偿还114.61亿元,占2018年末短期有息债务总额的42.77%,无逾期事项;应付票据偿还9.86亿元,均为到期承兑,无逾期未承兑事项;应付账款偿还149.9亿元,均按约定及时偿还。

荣盛表示,2019年将以项目开发贷款融资为主,以发行公司债券、美元债、中期票据、信托、资产证券化、超短期融资券、定向债务融资工具及其他新型融资方式为辅,拓宽合作渠道,融通银企关系,提高融资效率、降低融资成本,确保公司的资金需要。

短、长期偿债能力未现重大变化?

荣盛2018年年报显示,最近三年,荣盛的流动比率分别为1.63倍、1.47倍和1.37倍,速动比率分别为0.59倍、0.5倍和0.49倍,均持续下降;最近三年,资产负债率分别为82.7%、84.68%和84.05%。

《问询函》提问:流动比率和速动比率近三年持续下降,背后有何原因;同时要求荣盛说明其短期和长期偿债能力是否存在重大变化。?

就持续下降原因,荣盛回应称,2017年和2018年预收账款的增长比率均高于存货的增长比率,导致流动负债增长比率高于流动资产增长比率,流动比率与速动比率持续降低。?

荣盛表示,A股同行业可比上市公司2018年流动比率区间为1.15-1.72,速动比率区间为0.22-0.66;对比来看,荣盛的流动比率和速动比率均处于中等水平,且流动比率同比变动在5%-10%之间,速动比率同比变动在1%-16%之间,变动幅度相对较小。

就《问询函》对短期和长期偿债能力的关注,荣盛认为,“短期偿债能力未发生重大变化;长期偿债能力不存在重大变化。”短期偿债方面,除了截至今年5月31日已偿还的114.61亿元外,剩余短期有息负债在今年6月至12月的偿还金额占剩余短期有息负债的比例分别为13.97%、13.05%、11.76%、20.3%、9.09%、13.77%、18.05%,“偿还节奏比较均匀”。

长期偿债方面,荣盛称,A股同行业可比上市公司2018年末资产负债率在77.97%-91.69%之间,荣盛的资产负债率居于中间相对较低水平。截至2018年末,负债总额1914.02亿元,其中预收账款870.49亿元,占比45.48%,所有者权益总额363.61亿元。“影响公司资产负债率水平的一个重要原因是预收账款金额较大,而预收账款属于风险较小的负债。”

此外,荣盛表示,得益于良好的销售回款,2018年度现金流状况极大改善,经营活动产生的现金流量净额175.12亿元。整体而言,荣盛目前的现金流处于健康水平,有足够的偿债能力,可以保证公司正常偿债和生产运营,有较强的抵御风险能力。

毛利率上升因主要项目所在城市市场回暖?

荣盛2018年年报显示,房地产业毛利率为31.23%,同比增长4.07个百分点。《问询函》要求荣盛补充说明毛利率上升的原因及合理性;是否与同行业存在显著差异。

对于毛利率的上涨,荣盛解释,2016年至2017年,荣盛主要项目所在城市房地产市场普遍回暖,公司加大了库存项目的销售力度,同时积极推出新项目,销售规模和销售均价均创新高,导致2018年结转单价较2017年提高818元/平方米,上涨11%。2018年结转单方成本较2017年提高254元/平方米,上涨5%。综合结转单价和结转单方成本因素影响,公司本期房地产业务毛利率同比增长4.07个百分点。

荣盛称,与A股同行业已公布2018年报的可比上市公司相比,荣盛房地产业务毛利率处于中等水平。

精彩推荐

  • 热门楼盘
  • 看房团
  • 购房直通车
  • 买房导购
  • 房产图集
  • 楼盘区域价格咨询热线

周末看房团

周末看房·免费大巴·独家优惠·精美礼品

请选择

马上参团 查看详情

我要报名

相关推荐
热点推荐

整整100分钟的不可描述,太带感了

娱记掌门
2021-06-16 15:50:47

坑爹呀!史上最敷衍乙方,100块的广告,黑了海信100万

小娱乐抢先看
2021-06-16 23:28:13

珍贵历史照片:张学良的妻子“赵四小姐”究竟长什么样?

情感小花絮
2021-06-16 20:10:18

不要再外貌焦虑了,看看明星们的生图,可能连你都不如,太真实了

八姨太2019
2021-06-16 19:20:02

儿媳开服装店,婆婆每天拿走一件送人,两年后门口来一群人,蒙了

野岛情感说
2021-06-16 10:12:02

16万!这款合资“大块头”,车长5米配V6引擎,搭载超级四驱+独悬!

擦车工聊车
2021-06-18 02:40:16

魔兽怀旧服:KLZ只有两件装备可以用到T6,其他的别高价拿!

游戏大王在旁边
2021-06-18 09:35:02

李铁:国足体能好因训练强度大,球员比以前更珍惜进入国家队

直播吧
2021-06-18 09:09:14

台当局称24万剂莫德纳疫苗下午抵台,网友:这数量,是专给高官权贵打的吗?

环球网资讯
2021-06-18 11:07:43

王思聪《舔狗日记》再反转,撕X到最后结局让人不寒而栗……

摩登小姐
2021-06-17 08:43:44

法国实验室基因测序显示:法国去年初流行的新冠毒株与中国无关

前瞻网
2021-06-17 19:43:56

太难了!资金短缺,长沙这个楼盘面临再次停工!

星耀长沙
2021-06-18 11:38:38

拒绝NBA4500万大合同,回欧洲当老大!现在拿到FMVP,真香啊!

野球帝
2021-06-17 14:29:26

蓝盈莹晒出美人鱼大片,3小时阅读量破50万,网友的评价太扎心了

阿三聊影视
2021-06-17 16:42:48

一个生日蛋糕却暴露了一个秘密,郭威又有新举动,让许敏心暖!

明星八卦club
2021-06-18 09:57:31

0-3!0-1!欧洲杯再变天,死亡之组逐渐明朗化,出线队浮出水面

体坛起跑线
2021-06-17 13:01:56

一次5分钟,一周3次,妻子忍无可忍,怒提离婚

宇哥情感
2021-06-15 08:58:52

C罗推开可口可乐,太能装了,这行为连贪官都不如

老土历史
2021-06-18 07:54:43

没抚摸过男人这三个地方,你还不够爱他

手机修复达人
2021-06-17 14:41:42

12个“象征脱贫”的家居物件,有3个以上,证明你已步入品质生活

新住家居
2021-06-18 11:13:11
2021-06-18 13:24:52

北京房产

一线城市两重天:新房领涨,二手房涨幅4连跌

编辑推荐楼盘
每日成交前十
楼盘名称所在位置套数

头条要闻

香港"毒媒"5名高层被捕 美国英国和欧盟跳出来帮腔了

头条要闻

香港"毒媒"5名高层被捕 美国英国和欧盟跳出来帮腔了

财经要闻

体育要闻

这一次,命运能放炮爷一马吗?

娱乐要闻

舒淇穿西装露内搭 涂红唇眼神迷离

科技要闻

1.98秒!特斯拉Model S Plaid零百加速再创新高

汽车要闻

全新奥迪A7L配置公布 标配空气悬架/全轮转向

态度原创

房产
教育
时尚
健康
军事航空

房产要闻

[上海]顾村地王盘终于熬不住了!价格真实惠?

教育要闻

网易教育携手学而思网校直播解读2021高考

选秀玄学:没出道的选手会混得更好吗?

厨房的污染因素有哪些?

军事要闻

海军陆战队实弹射击下血本:炮射导弹管够