<%@ /0080/e/0080ep_includecss_1301.vm %>
网易首页 > 网易北京房产 > 正文

荣盛回复深交所问询:现金流有足够偿债能力

0
分享至

6月13日晚间,荣盛房地产发展股份有限公司(简称“荣盛”)回复深交所关于其2018年年报的问询函,回复内容长达23页,逐一回复了深交所的10个问题。

5月31日,荣盛收到深交所对其2018年年报的问询函,问询函包括10个问题,涉及短期债务规模、短期和长期偿债能力、现金流量状况、毛利率、资产权利受限等多个敏感问题。

至5月底已偿还114亿短期有息债务

荣盛2018年年报显示,2018年末,流动负债余额为1542.54亿元,占负债总额的比重为80.59%。其中短期借款占比4.8%,一年内到期的非流动负债占比9.14%,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债占比0.06%,短期有息负债占负债总额的比重为14%。《问询函》要求荣盛说明短期债务规模占比较大的原因,以及短期负债的偿还情况。

荣盛回复称,在融资过程中,公司为降低资金压力,合理安排借款偿还时间,对同一笔借款业务采取分期还款模式,其中一年内还款的金额计入短期借款或一年内到期的非流动负债。截至2018年底,长期借款因即将一年内到期转入一年内到期的非流动负债金额为155.18亿元,应付债券因即将一年内到期转入一年内到期的非流动负债金额为19.82亿元。这成为导致短期债务规模占比较大的主因。

荣盛表示,经查询部分A股同行业上市公司公告,同行业可比公司短期有息负债占负债总额比重在4.66%-27.19%之间;荣盛的短期有息负债占负债总额的比重为14%,“处于行业中等水平”。截至2018年末,荣盛货币资金303.67亿元,可以覆盖短期有息负债267.93亿元,无短期偿债压力。

对于短期负债的偿还情况,荣盛表示,截至今年5月31日,2018年末短期借款及一年内到期的非流动负债,已按照合同约定按时偿还114.61亿元,占2018年末短期有息债务总额的42.77%,无逾期事项;应付票据偿还9.86亿元,均为到期承兑,无逾期未承兑事项;应付账款偿还149.9亿元,均按约定及时偿还。

荣盛表示,2019年将以项目开发贷款融资为主,以发行公司债券、美元债、中期票据、信托、资产证券化、超短期融资券、定向债务融资工具及其他新型融资方式为辅,拓宽合作渠道,融通银企关系,提高融资效率、降低融资成本,确保公司的资金需要。

短、长期偿债能力未现重大变化?

荣盛2018年年报显示,最近三年,荣盛的流动比率分别为1.63倍、1.47倍和1.37倍,速动比率分别为0.59倍、0.5倍和0.49倍,均持续下降;最近三年,资产负债率分别为82.7%、84.68%和84.05%。

《问询函》提问:流动比率和速动比率近三年持续下降,背后有何原因;同时要求荣盛说明其短期和长期偿债能力是否存在重大变化。?

就持续下降原因,荣盛回应称,2017年和2018年预收账款的增长比率均高于存货的增长比率,导致流动负债增长比率高于流动资产增长比率,流动比率与速动比率持续降低。?

荣盛表示,A股同行业可比上市公司2018年流动比率区间为1.15-1.72,速动比率区间为0.22-0.66;对比来看,荣盛的流动比率和速动比率均处于中等水平,且流动比率同比变动在5%-10%之间,速动比率同比变动在1%-16%之间,变动幅度相对较小。

就《问询函》对短期和长期偿债能力的关注,荣盛认为,“短期偿债能力未发生重大变化;长期偿债能力不存在重大变化。”短期偿债方面,除了截至今年5月31日已偿还的114.61亿元外,剩余短期有息负债在今年6月至12月的偿还金额占剩余短期有息负债的比例分别为13.97%、13.05%、11.76%、20.3%、9.09%、13.77%、18.05%,“偿还节奏比较均匀”。

长期偿债方面,荣盛称,A股同行业可比上市公司2018年末资产负债率在77.97%-91.69%之间,荣盛的资产负债率居于中间相对较低水平。截至2018年末,负债总额1914.02亿元,其中预收账款870.49亿元,占比45.48%,所有者权益总额363.61亿元。“影响公司资产负债率水平的一个重要原因是预收账款金额较大,而预收账款属于风险较小的负债。”

此外,荣盛表示,得益于良好的销售回款,2018年度现金流状况极大改善,经营活动产生的现金流量净额175.12亿元。整体而言,荣盛目前的现金流处于健康水平,有足够的偿债能力,可以保证公司正常偿债和生产运营,有较强的抵御风险能力。

毛利率上升因主要项目所在城市市场回暖?

荣盛2018年年报显示,房地产业毛利率为31.23%,同比增长4.07个百分点。《问询函》要求荣盛补充说明毛利率上升的原因及合理性;是否与同行业存在显著差异。

对于毛利率的上涨,荣盛解释,2016年至2017年,荣盛主要项目所在城市房地产市场普遍回暖,公司加大了库存项目的销售力度,同时积极推出新项目,销售规模和销售均价均创新高,导致2018年结转单价较2017年提高818元/平方米,上涨11%。2018年结转单方成本较2017年提高254元/平方米,上涨5%。综合结转单价和结转单方成本因素影响,公司本期房地产业务毛利率同比增长4.07个百分点。

荣盛称,与A股同行业已公布2018年报的可比上市公司相比,荣盛房地产业务毛利率处于中等水平。

相关推荐
热点推荐
2比3到10比3!中国金花大逆转,爆冷挑落2号种子,挺进8强

2比3到10比3!中国金花大逆转,爆冷挑落2号种子,挺进8强

国足奇迹
2023-02-07 08:31:40
曝知名导演表面德高望重,私下睡遍自己电影女主,一把年纪不老实

曝知名导演表面德高望重,私下睡遍自己电影女主,一把年纪不老实

董一宁说娱
2023-02-05 19:23:01
这家小贷公司主动放弃债权,欠的钱不用还了

这家小贷公司主动放弃债权,欠的钱不用还了

Demon财经
2023-02-06 21:52:21
杨尚昆宣布昆明军区被撤,司令员张铚秀站起身,说:我要找邓主席

杨尚昆宣布昆明军区被撤,司令员张铚秀站起身,说:我要找邓主席

历史课班主任
2023-02-07 14:12:20
普京“肉喇叭”:如果西方援乌飞机降落波兰机场,俄军将轰炸波兰

普京“肉喇叭”:如果西方援乌飞机降落波兰机场,俄军将轰炸波兰

娱宙观
2023-02-07 08:35:37
90后中国小伙耗时半年,穿越9个国家偷渡到美国!“从未后悔!”

90后中国小伙耗时半年,穿越9个国家偷渡到美国!“从未后悔!”

瞭望远方
2023-02-07 12:56:59
去银行存5万,被要求出具收入证明?储户:像在审问,很不舒服,银行:执行标准并不统一

去银行存5万,被要求出具收入证明?储户:像在审问,很不舒服,银行:执行标准并不统一

每日经济新闻
2023-02-07 00:45:10
他官至副国级,创建了中国第一个反贪局,查处了一大批贪官

他官至副国级,创建了中国第一个反贪局,查处了一大批贪官

悟空谈历史
2023-02-06 23:28:04
脸都败光了!美F22战机三发导弹击落中国气球,歼10C首发一击命中

脸都败光了!美F22战机三发导弹击落中国气球,歼10C首发一击命中

信哥动漫推荐
2023-02-06 20:55:02
施一公 | 中国潜伏的最大危机

施一公 | 中国潜伏的最大危机

小海螺放映厅
2023-02-07 07:40:12
两条消息传来,拜登也没有料到,ASML总裁的预言或将成真

两条消息传来,拜登也没有料到,ASML总裁的预言或将成真

鸿蒙科技说
2023-02-07 13:02:02
加拿大宣布对俄制裁,不到24小时又召见中国大使,要求中方解释

加拿大宣布对俄制裁,不到24小时又召见中国大使,要求中方解释

海纳观察室
2023-02-07 09:54:39
保时捷称官网12.4万元帕拉梅拉预订单全部无效,首单客户:品牌劝我退款,我是真想买车

保时捷称官网12.4万元帕拉梅拉预订单全部无效,首单客户:品牌劝我退款,我是真想买车

易贝汽车
2023-02-05 10:37:51
张维为:总有人说日本人素质高,别忘了我们才刚刚进入文明社会!

张维为:总有人说日本人素质高,别忘了我们才刚刚进入文明社会!

看人间无奈尝世间百态
2023-02-07 11:22:59
湖南一女干部被查!学校一原院长被查!

湖南一女干部被查!学校一原院长被查!

厉害了湖南
2023-02-07 13:08:10
姑娘你的裤子提的这么高,是要显自己的腿长

姑娘你的裤子提的这么高,是要显自己的腿长

司徒趣闻
2023-02-07 10:59:09
邻居扔偏炮仗致男童右臂受伤截肢,邻居回应:原本是准备扔到池塘

邻居扔偏炮仗致男童右臂受伤截肢,邻居回应:原本是准备扔到池塘

王玉红港剧解说
2023-02-06 21:00:52
不再提供!不再开展!国家卫健委明确!

不再提供!不再开展!国家卫健委明确!

四川网事
2023-02-06 22:00:53
两千元,惹怒全网的一家三口,报应终于来了‍

两千元,惹怒全网的一家三口,报应终于来了‍

拾壹叔
2023-02-06 21:19:41
霸气外露:比亚迪仰望 U8 首个无伪装道路测试视频流出

霸气外露:比亚迪仰望 U8 首个无伪装道路测试视频流出

IT之家
2023-02-07 10:41:31
2023-02-07 15:52:49

北京房产

多个GDP过万亿元城市放松楼市限购

编辑推荐楼盘
每日成交前十
楼盘名称所在位置套数
二手房推荐

头条要闻

被镇政府欠债十年 江西一企业家确诊癌症其子已病亡

头条要闻

被镇政府欠债十年 江西一企业家确诊癌症其子已病亡

财经要闻

体育要闻

布鲁克林往事:魔幻大亨普罗霍洛夫

娱乐要闻

她在秋天种玫瑰|黄绮珊谈容貌焦虑

科技要闻

花钱没谱的蔚来,还能烧多久?

汽车要闻

家族旗舰/预计20万元价位 奇瑞瑞虎9实车亮相

态度原创

旅游
艺术
教育
游戏
本地

旅游要闻

给你一星期时间去海南,你会怎么玩?

艺术要闻

卡普尔“豆子”落地纽约,画家导演莱斯利辞世

教育要闻

高考模拟填报你准备好了吗?全国各地即将迎来高三一模考

现在购买 PS5 还是 PC 更好?

本地新闻

刷完《狂飙》大结局,有多少飙友只想飞去江门

无障碍浏览 进入关怀版