央行定向降准 什么叫：小微企业、城商行

45天之后，央行再次定向降准。对贷款业务结构达到一定比例的商业银行下调人民币存款准备金率0.5个百分点（不含2014年4月25日已下调过准备金率的机构）。

央行表示按此标准，此次定向降准覆盖大约2/3的城商行、80%的非县域农商行和90%的非县域农合行。

小易重点解释两个概念：

小微企业

小微企业，顾名思义是人员规模、资产规模与经营规模都比较小的企业。

按照2011年6月18日，工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发的《关于印发中小企业划型标准规定的通知》划分标准，在房地产开发经验企业中，营业收入20亿元以下或资产总额1亿元以下的为中小微型企业。

其中，小型企业的标准是，营业收入100万元及以上（1000万元以下），且资产总额2000万元及以上（5000万元以下）；微型企业是，营业收入100万元以下或资产总额2000万元以下。

相关行业，如租赁和商务服务业。从业人员300人以下或资产总额12亿元以下的为中小微型企业。其中，从业人员100人及以上，且资产总额8000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且资产总额100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或资产总额100万元以下的为微型企业。

房地产开发企业很难从这次降准中直接受益，但产业链上的很多环节会被波及，比如物业、商业等。

但有人认为，定向降准相当于堵死了降息的路。定向降准的利好怎么能跟降息比呢。

城商行

央行6月9日定向降准会覆盖大约2/3的城商行，城商行是和房地产密不可分的一支金融力量。

20世纪90年代中期，中央以城市信用社为基础，组建城市商业银行。截至2012年11月，全国共有城市商业银行138家。

根据标准普尔公布的2012年商业银行排名，城商行中北京银行位于第14位，期内总资产为9564.99亿元；上海银行排名第16位，总资产6558亿元；江苏银行排名第17位，总资产5141.46亿元。之后是浙商银行、南京银行、宁波银行、徽商银行、杭州银行、天津银行、盛京银行（期内总资产2211.7亿元）等。

近期房地产公司购买银行股的事情频现。万科27亿元认购的徽商银行就是城商行，此外恒大33亿元入股华夏银行（股份制商行），建邺集团也准备参与筹建中原银行。绿地集团相继入股过辽宁盘锦银行、锦州银行、上海农村商业银行等。江浙一带城商行比较密集，开发商和城商行之间的业务往来必不可缺。

城商行靠什么赚钱？利息差。16家上市银行2012年的年报显示，三家上市城商行的非利息收入占比最低，而净利差最高，依靠存贷差为主的盈利模式和较高的净利差水平。

理财产品。银率网数据显示，2012年，股份制银行理财产品发行量占我国年度理财产品发行总量的比例为36.3%，城商行占比为32.5%，超越国有银行位居第二。而截至2013年11月底，城商行已以12587款的发行量和35%的占比超越股份制银行和国有银行跃居第一位。

上市也是必不可少的途径。在A股IPO一直未对城商行开闸的现实状况下，正在排队等待A股IPO的多家城商行也计划转向香港发行H股，包括上海银行、盛京银行、东莞银行、成都银行、南昌银行、龙江银行等。

重庆银行于2013年11月6日成为内地首家在港上市的城商行，6天后徽商银行亦正式在香港联交所挂牌。

但城商行平均的资本充足率较低，两个字概括：“缺钱”。相比之下，经济形势带来的负面影响可不小。2013年四季度，城商行的不良贷款余额为548亿元，不良贷款率为0.88%，不良贷款余额同比增长逾30%。

央行定向下调存款准备金率

为贯彻落实国务院第49次常务会议精神，进一步有针对性地加强对“三农”和小微企业的支持，增强金融服务实体经济能力，中国人民银行决定从2014年6月16日起，对符合审慎经营要求且“三农”和小微企业贷款达到一定比例的商业银行（不含2014年4月25日已下调过准备金率的机构）下调人民币存款准备金率0.5个百分点。

“三农”和小微企业贷款达到一定比例是指：上年新增涉农贷款占全部新增贷款比例超过50%，且上年末涉农贷款余额占全部贷款余额比例超过30%；或者，上年新增小微贷款占全部新增贷款比例超过50%，且上年末小微贷款余额占全部贷款余额比例超过30%。按此标准，此次定向降准覆盖大约2/3的城商行、80%的非县域农商行和90%的非县域农合行。

注：从2014年4月25日起下调县域农村商业银行人民币存款准备金率2个百分点，下调县域农村合作银行人民币存款准备金率0.5个百分点。